Inhoudsopgave:
- Current ratio
- Zure testverhouding
- Schuldratio
- Schuldquity-ratio
- Tijd rente verdiende ratio
- Dekkingsgraad met vaste kosten
- Voorraadomzetratio
- Days of stock ratio
- Gemiddelde verzamelperiode-ratio
- Omzetratio vaste activa
- Total assets turnover ratio
- Bruto margepercentage
- Bedrijfsinkomsten / -verkopen
- Winstmarge percentage
- Rendement op activa
- Rendement op eigen vermogen
Video: 190th Knowledge Seekers Workshop - Sept 21, 2017 2024
U krijgt vaak veel inzicht in financiële gegevens als u financiële ratio's gebruikt om relaties tussen bedragen in de financiële overzichten te onderzoeken. Hier zijn 16 van de meest gebruikte financiële ratio's die bedrijfsmanagers gebruiken.
Current ratio
De liquiditeitsmaatstaf voor de huidige ratio vergelijkt de vlottende activa van een bedrijf met de kortlopende verplichtingen. De huidige activa van een bedrijf omvatten contanten, voorraden, debiteuren en alle andere activa die snel in contanten kunnen of zullen worden omgezet.
Het volgende is de exacte formule die wordt gebruikt om de huidige ratio te berekenen:
vlottende activa / kortlopende verplichtingen
Hier is een algemene richtlijn betreffende huidige ratio's: de huidige ratio van een bedrijf moet een waarde zijn van 2 of hoger.
Zure testverhouding
Ook bekend als de snelle verhouding, is de zuurtestverhouding een ernstiger graadmeter voor de liquiditeit van een bedrijf. Het dient echter hetzelfde algemene doel als de huidige verhouding. De zuurtestverhouding geeft aan hoe gemakkelijk een bedrijf aan zijn huidige financiële verplichtingen kan voldoen en alle financiële kansen kan benutten die zich voordoen.
De volgende formule wordt gebruikt voor het berekenen van de zuurtestverhouding:
(vlottende activa-inventaris) / kortlopende verplichtingen
Hier is een richtlijn voor de zuurtestverhouding: de zuurtestverhouding van een bedrijf zou een waarde van 1 of hoger moeten zijn.
Schuldratio
De schuldquote toont eenvoudig de schuld van de onderneming als een percentage van haar kapitaalstructuur. De term kapitaalstructuur verwijst naar de totale verplichtingen en het eigen vermogen van de eigenaar.
De formule voor het berekenen van de schuldgraad is eenvoudig:
totale schuld / totale activa
Er bestaat geen richtsnoer voor de schuldratio omdat de juiste schuldratio's per bedrijfstak en de omvang van de schuld variëren het bedrijf in een branche.
Schuldquity-ratio
Een schuldquote-ratio vergelijkt de langetermijnschuld van een bedrijf met het eigen vermogen of het eigen vermogen van een aandeelhouder. In wezen geeft de verhouding eigen vermogen uitdrukking aan de langetermijnschuld van een bedrijf als percentage van het eigen vermogen van de onderneming.
Het volgende is de formule die wordt gebruikt om een schuldvermogenratio te berekenen:
langlopende schulden / eigen vermogen
Er is geen echte richtsnoer voor een schuldvermogenratio. U vergelijkt eenvoudig uw verhouding eigen vermogen met de eigenvermogensratio's van andere, vergelijkbare bedrijven in uw branche.
Tijd rente verdiende ratio
De maal rente-verdiende ratio geeft aan hoe gemakkelijk een onderneming rentekosten betaalt op haar schuld. De volgende formule wordt gebruikt voor het berekenen van de times interest earned ratio:
bedrijfsinkomsten / rentelasten
Er bestaat geen standaardrichtlijn voor de tijden rentebatenverhouding.Vanzelfsprekend moet de rente-verdiende verhouding echter aangeven dat een onderneming haar rentelasten eenvoudig kan betalen.
Dekkingsgraad met vaste kosten
De dekkingsgraad van de vaste kosten komt overeen met de verhouding van de rentebaten door de tijd. De dekkingsgraad van de vaste kosten berekent hoe gemakkelijk een onderneming niet alleen haar rentekosten betaalt, maar ook alle hoofdbetalingen op leningen en alle andere verplichtingen waarvoor een onderneming wettelijk verplicht is te betalen.
De dekkingsgraad van de vaste kosten gebruikt de volgende formule:
beschikbare inkomsten voor vaste kosten / vaste kosten
Er bestaat geen richtsnoer om te specificeren wat uw dekkingsgraad met vaste kosten moet zijn. In feite is het bijzonder moeilijk om de informatie te krijgen die nodig is om na te denken over dekkingsgraden met vaste kosten, omdat vaste kosten niet duidelijk in de standaardset van eenvoudige financiële overzichten voorkomen.
Voorraadomzetratio
De voorraadomzetverhouding meet hoeveel keer in een boekhoudperiode het voorraadsaldo uitverkocht is. De formule is als volgt:
kosten van verkochte goederen / gemiddelde voorraad
Er bestaat geen richtsnoer voor omzetverhoudingen in de voorraad. Een goede omzetratio is afhankelijk van wat uw concurrenten doen in uw branche.
Days of stock ratio
De dagen van de voorraadratio lijken op de financiële ratio van de voorraadomzet; het schat hoeveel dagen inventaris een bedrijf opslaat. De ratio gebruikt de volgende formule:
gemiddelde voorraad / (jaarlijkse kosten van verkochte goederen / 365)
De algemene regel is dat u uw inventaris net zo snel omzet als uw concurrent.
Gemiddelde verzamelperiode-ratio
De gemiddelde verzamelperiode-verhouding geeft aan hoe lang het duurt voordat een bedrijf op zijn vorderingen incasseert. U kunt nadenken over deze ratio als een maatstaf voor de kwaliteit van de krediet- en incassoprocedures van een bedrijf. Met andere woorden, deze ratio laat zien hoe slim een bedrijf is om te beslissen aan wie krediet moet worden verleend. Deze verhouding laat ook zien hoe effectief een bedrijf is in het verzamelen van klanten.
De formule voor de gemiddelde verzameltermingsratio ziet er als volgt uit:
gemiddelde debiteuren / gemiddelde kredietomzet per dag
De richtlijn over de gemiddelde verzamelperiode is dat deze moet worden gekoppeld aan uw betalingsvoorwaarden. Als uw gemiddeld aantal dagen van kredietverkopen in debiteuren gelijk is aan 60, bijvoorbeeld, moeten uw betalingsvoorwaarden waarschijnlijk iets van netto 60 dagen zijn (wat betekent dat klanten verondersteld worden u binnen 60 dagen of minder te betalen).
Omzetratio vaste activa
De omzetratio van vaste activa kwantificeert hoe efficiënt een onderneming haar vaste activa gebruikt. Het is te verwachten dat deze financiële ratio het meest nuttig is wanneer een bedrijf veel vaste activa heeft: onroerend goed, uitrusting, enzovoort.
De omzetratio van vaste activa maakt gebruik van de volgende formule:
verkopen / vaste activa
Zoals het geval is bij veel van deze financiële ratio's, bestaat er geen richtlijn die u kunt gebruiken om een goede omzet met vaste activa te bepalen verhouding. U vergelijkt uw omzetratio met vaste activa met die van bedrijven van vergelijkbare omvang in uw branche.
Total assets turnover ratio
De ratio van de totale activa-omzet meet ook hoe efficiënt u uw activa gebruikt. Deze ratio is waarschijnlijk meer geschikt in de situatie dat een bedrijf niet veel vaste activa heeft, maar het bedrijf wint of verliest nog steeds bij het spelen van zaken op basis van hoe goed het bedrijf zijn activa beheert.
De formule voor de ratio omzetomzet is als volgt:
omzet / totale activa
De totale omzetratio die u voor uw bedrijf berekent, kan niet worden vergeleken met een externe benchmark of gestandaardiseerde regel. U vergelijkt uw ratio met dezelfde verhouding van vergelijkbare bedrijven in uw branche.
Bruto margepercentage
Ook bekend als de brutowinstmarge, geeft het percentage van de brutomarge aan hoeveel een bedrijf heeft overgehouden na het betalen van de kosten van verkochte goederen. De brutomarge is wat de bedrijfskosten betaalt; financieringskosten (rente); en, natuurlijk, de winst.
De bruto margepercentage-ratio gebruikt de volgende formule:
bruto marge / omzet
Er bestaat geen richtsnoer voor wat een percentage van de brutomarge zou moeten zijn. Sommige bedrijven hebben een zeer hoge brutomarge. Andere bedrijven verdienen goed geld, ook al zijn de brutomargepercentages erg laag. In het algemeen geldt dat hoe hoger het percentage van de bruto marge is, hoe beter.
Bedrijfsinkomsten / -verkopen
In het geval van de eerder in tabel 1-2 getoonde activiteiten, waarbij het bedrijfsresultaat gelijk is aan $ 60.000 en de omzet gelijk is aan $ 150.000, berekent u het percentage van de netto operationele marge door deze formule te gebruiken:
$ 60, 000 / $ 150, 000
Deze formule retourneert de waarde 0. 4. Een percentage van de operationele marge van 0.04, wat overeenkomt met 40 procent, geeft aan dat het bedrijfsresultaat van een bedrijf gelijk is aan 40 procent van de omzet.
Er bestaat geen richtsnoer voor wat een percentage van de netto operationele marge zou moeten zijn.
Winstmarge percentage
Het percentage van de winstmarge werkt als het percentage van de netto operationele marge; het geeft de nettowinst van de onderneming weer als een percentage van de omzet, zoals weergegeven in de volgende formule:
nettowinst / omzet
Rendement op activa
Het rendement op activa toont het rendement dat de onderneming aan de aandeelhouders en de rente die het bedrijf betaalt aan kredietverstrekkers als het percentage van de activa van het bedrijf. Sommige bedrijven gebruiken rendement op activa om de winstgevendheid van het bedrijf te evalueren. (Banken doen dit bijvoorbeeld.)
De feitelijke formule is
(nettoresultaat + rente) / totale activa
Rendement op eigen vermogen
Het rendement op aandelen financiële ratio drukt het nettoresultaat van een bedrijf uit als een percentage van het eigen vermogen of het eigen vermogen van de eigenaar. (Aandeelhouders- en eigen vermogen zijn hetzelfde.)
De formule, die bedrieglijk eenvoudig is, is als volgt:
nettowinst / eigen vermogen