Inkomstenverklaring Activiteit op de FAR-test van het CPA-examen - dummies

U wordt getest over de winst-en-verliesrekening op de FAR-test van het CPA-examen. U moet inzicht hebben in de winst per aandeel, een belangrijke maatstaf voor winstgevendheid, buitengewone posten en uitgebreid inkomen.

Winst per aandeel

Een belangrijke indicator voor de winstgevendheid is winst per aandeel (EPS) . EPS wordt gedefinieerd als het nettoresultaat beschikbaar voor gewone aandeelhouders gedeeld door de gemiddelde uitstaande gewone aandelen. EPS vertelt een lezer van de financiële overzichten hoeveel een bedrijf verdient voor elk aandeel uitstaande aandelen. Hoe meer een bedrijf kan verdienen per gewoon aandeel, hoe waardevoller een aandeel in de aandelenmarkt wordt.

Gemiddeld uitstaande gewone aandelen verwijst naar het gemiddelde aantal aandelen tijdens de periode, meestal een jaar. Het gemiddelde wordt als volgt berekend:

Houd er rekening mee dat de basis-EPS-formule wordt berekend op basis van uitstaande gewone aandelen. Uitstaande aandelen hebben betrekking op aandelen in het bezit van het publiek. De basisformule omvat geen preferente aandelen in de noemer. Voorkeursvoorraad heeft om twee redenen "de voorkeur" of "beter" dan gewone aandelen:

• Als de onderneming inkomsten genereert, ontvangen preferente aandeelhouders een dividend vóór dividendbetalingen aan gewone aandeelhouders.

• Preferente aandeelhouders kunnen een claim indienen op het vermogen van het bedrijf bij gewone aandeelhouders. Als het bedrijf liquideert, staan ​​schuldeisers en eigenaren in de rij om een ​​claim van eigendom te maken voor de resterende activa. Preferente aandeelhouders hebben een claim op activa voor gewone aandeelhouders.

Wanneer het nettoresultaat wordt berekend voor basis-EPS, worden eventuele dividenden die worden uitgekeerd aan preferente aandeelhouders, afgetrokken. Hier ziet u hoe de basis-EPS-formule eruitziet, gegeven de gewenste dividenden:

Bedrijven die basis-EPS gebruiken hebben een eenvoudige kapitaalstructuur. Een eenvoudige kapitaalstructuur betekent dat de onderneming geen effecten heeft uitgegeven die potentieel verwaterend zijn. Verdunbare effecten zijn effecten die kunnen worden omgezet in gewone aandelen. Verwisselbare effecten hebben het potentieel om het aantal uitstaande gewone aandelen te verhogen.

Bekijk de standaard EPS-formule. Stel dat de netto-inkomsten, mindere preferente stockdividenden $ 10.000 bedragen. Als er 5.000 gewone aandelen uitstaan, is de basiswinst $ 10, 000/5, 000 aandelen = $ 2 per aandeel. Als verwateringseffecten worden geconverteerd naar 5 000 extra gewone aandelen, zou EPS $ 10, 000/10, 000 aandelen = $ 1 per aandeel zijn.De teller ($ 10, 000) veranderde niet, maar de noemer (gewone aandelen uitstaand) verdubbelde. Verdunbare effecten kunnen EPS verminderen.

Om lezers met een financieel overzicht volledig te informeren, presenteren bedrijven met verwaterende effecten ook een verwaterend EPS . De teller voor verwaterde EPS is dezelfde als in basis EPS. In beide gevallen gebruikt u Netto-inkomen - Gewaardeerde stockdividenden. De noemer van de formule is echter anders. Dilutive EPS gaat ervan uit dat alle effecten die in gewone aandelen kunnen worden omgezet, worden geconverteerd. Die gewone aandelenomzettingen hebben de impact van toenemende uitstaande gewone aandelen.

Hier zijn enkele mogelijk verwaterende effecten die u kunt zien in de FAR-test:

• Aandelenopties

• Converteerbare obligaties en converteerbare preferente aandelen

• Rechten en warrants

Als een van deze effecten wordt geconverteerd naar aandelen, verlagen ze de winst per aandeel. Dit veronderstelt dat de nettowinst van het jaar ongewijzigd blijft en dat het totale uitstaande gewone aandelenaandeel toeneemt.

FAR-testvragen vermelden normaal gesproken verschillende soorten verwaterende effecten en vragen u om het aantal extra uitstaande aandelen van gewone aandelen om te zetten. Wanneer u het nieuwe aantal gewone aandelen kent, kunt u de verwaterde EPS berekenen.

Nettowinst

Operaties zijn de dagelijkse activiteiten die u uitvoert om uw bedrijf te runnen. Als u bijvoorbeeld een spijkerbroek wilt maken, kan uw bedrijf denim kopen als grondstof, de loonlijst betalen en betalingen ontvangen uit de verkoop van blauwe jeans. Dat zijn uw normale zakelijke activiteiten. Als u aandelen uitgeeft of een gebouw verkoopt, houden die activiteiten echter niet rechtstreeks verband met de verkoop van spijkerbroeken. Met andere woorden, deze transacties zijn niet het gevolg van normale operaties.

Een uit meerdere stappen bestaande winst-en-verliesrekening is verdeeld in twee hoofdonderdelen: een bedieningsgedeelte en een niet-operationeel gedeelte. In sommige gevallen worden in een derde deel van de resultatenrekening beëindigde activiteiten en buitengewone posten vermeld.

• Bedrijfsresultaat

• Niet-bedrijfsresultaat

• Niet-voortgezette activiteiten en buitengewone gebeurtenissen: Het derde deel van de resultatenrekening begint met niet-bedrijfsopbrengsten. U past vervolgens het niet-bedrijfsresultaat aan voor zeldzame, buitengewone gebeurtenissen die zich in het bedrijf voordoen. Hier zijn twee hoofdcategorieën die worden getest:

  • Beëindigde bedrijfsactiviteiten: Niet-voortgezette activiteiten zijn de kosten die worden gemaakt om een ​​bedrijfsafdeling of -afdeling te elimineren. Ze kunnen ontslagvergoedingen aan werknemers omvatten of de kosten van het verkopen van divisieaandelen met verlies.

  • Uitzonderlijke items: Uitzonderlijke items zijn transacties die zowel ongebruikelijk als zeldzaam zijn. Een verlies als gevolg van een zeldzame weersomstandigheden zou als een buitengewoon item worden beschouwd. Als een fabriek werd beschadigd door een tornado in een gebied van het land waar tornado's zeldzaam zijn, zou die gebeurtenis als buitengewoon worden beschouwd.

Niet-bedrijfsopbrengsten worden aangepast voor beëindigde bedrijfsactiviteiten en buitengewone posten om te komen tot het nettoresultaat.

Uitgebreide inkomsten afdraaien

Comprehensive income past het nettoresultaat aan voor wat extra winst- en verliesactiviteit.Bedrijven die zowel een netto-inkomen als een volledig inkomen rapporteren, moeten een schema overleggen dat de verschillen tussen deze twee bedragen verzoent. Other comprehensive income is het verschil tussen het nettoresultaat en het comprehensive income.

Dit zijn de twee meest voorkomende winsten en verliezen die zijn opgenomen in het totaalresultaat (en zijn uitgesloten van het netto-inkomen):

• Verandering in de marktwaarde van effecten die worden aangehouden voor verkoop . Te koop aangeboden (AFS) effecten worden gekocht met de bedoeling ze op korte termijn te verkopen. Aan het einde van elke boekingsperiode wordt de waarde van AFS-effecten aangepast aan de huidige reële marktwaarde. De ongerealiseerde winst of het ongerealiseerde verlies wordt opgenomen als niet-gerealiseerde resultaten.

• Winsten en verliezen uit wisselkoersen van vreemde valuta . Stel dat uw in de VS gevestigde bedrijf een dochteronderneming heeft die zaken doet in Groot-Brittannië en het Britse pond als valuta gebruikt. U bent verplicht om de activiteit voor al uw buitenlandse activiteiten om te zetten in Amerikaanse dollars. Wanneer u de Britse financiële resultaten in Amerikaanse dollar vertaalt, heeft u misschien een winst of een verlies, afhankelijk van de wisselkoers voor dollars versus ponden. Die winst of verlies is opgenomen in het totaalresultaat.

FAR-testvragen bieden meestal winsten en verliezen voor een of beide situaties. De vraag stelt u voor om het nettoresultaat, het totaalresultaat of het verschil tussen de twee (niet-gerealiseerde resultaten) te berekenen.