Inhoudsopgave:
Video: DCF waardering MKB - Preview 2024
De meest voorkomende financiële functies in Excel 2007 - PV (huidige waarde) en FV (toekomstige waarde) - gebruiken dezelfde argumenten. De sleutel tot het gebruik van deze financiële functies is om de terminologie te begrijpen die door hun argumenten wordt gebruikt:
-
PV is de contante waarde , de hoofdsom van de annuïteit.
-
FV is de toekomstige waarde , de hoofdsom plus rente op de annuïteit.
-
PMT is de betaling die elke periode in de annuïteit heeft gemaakt. Normaal gesproken wordt de betaling ingesteld gedurende de levensduur van de annuïteit en omvat de hoofdsom plus rente zonder andere kosten.
-
RATE is de rente -tarief per periode. Normaal gesproken wordt het percentage uitgedrukt als een jaarlijks percentage.
-
NPER is het totale aantal betalingsperioden in de levensduur van de annuïteit. U berekent dit aantal door de Termijn (de hoeveelheid tijd dat rente wordt betaald) te nemen en te vermenigvuldigen met de Periode (het tijdstip waarop rente wordt betaald of verdiend), zodat een lening met een looptijd van drie jaar met 12 maandelijkse rente betalingen hebben 3 x 12 of 36 betalingsperioden.
Houd er bij het gebruik van financiële functies rekening mee dat de fv, pv, en pmt argumenten positief of negatief kunnen zijn, afhankelijk van of u het ontvangen van het geld of het betalen van het geld. Houd er ook rekening mee dat u het -tarief in dezelfde eenheden wilt uitdrukken als het nper -argument, zodat als u maandelijkse betalingen op een lening doet en u de nper als het totale aantal maandelijkse betalingen, zoals in 360 (30 x 12) voor een hypotheek van 30 jaar, moet u ook de jaarlijkse rentevoet in maandelijkse termijnen aangeven.
Berekening van de contante waarde (PV)
De PV-functie retourneert de contante waarde van een investering, wat het totale bedrag is dat een reeks toekomstige betalingen op dit moment waard is. De syntaxis van de PV-functie is als volgt:
= PV (rate, nper, pmt, [fv], [type])
De fv - en type -argumenten zijn optioneel. Het argument fv is de toekomstige waarde of kassaldo dat u wilt hebben na het verrichten van uw laatste betaling. Als u het argument fv weglaat, neemt Excel een toekomstige waarde van nul aan. Het -type -argument geeft aan of de betaling aan het begin of aan het einde van de periode is verricht: voer 0 in (of laat het argument type weg) wanneer de betaling aan het einde van de periode is verricht en gebruik 1 als het aan het begin van de periode is gemaakt.
De volgende afbeelding bevat verschillende voorbeelden met behulp van de PV-functie.Alle drie de PV-functies gebruiken hetzelfde jaarlijkse percentage van 7. 25 procent en een looptijd van 10 jaar. Omdat betalingen maandelijks worden gedaan, converteert elke functie deze jaarcijfers in maandelijkse. In de PV-functie in cel E3 wordt bijvoorbeeld de jaarlijkse rentevoet in cel A3 omgezet in een maandelijks tarief door 12 (A3 / 12) te delen en wordt de jaarlijkse termijn in cel B3 omgezet in equivalente maandelijkse perioden door vermenigvuldiging met 12 (B3 * 12).
Bepaling van de toekomstige waarde (FV)
De FV-functie berekent de toekomstige waarde van een investering. De syntaxis van deze functie is
= FV (snelheid, nper, pmt, [pv], [type])
Het -tarief, nper, pmt, en type argumenten zijn dezelfde als die worden gebruikt door de PV-functie. Het argument pv is de huidige waarde of forfaitair bedrag waarvoor u de toekomstige waarde wilt berekenen. Net als bij de fv en type -argumenten in de PV-functie, zijn zowel de pv - als type -argumenten optioneel in de FV-functie. Als u deze argumenten weglaat, neemt Excel aan dat hun waarden nul (0) zijn.
U kunt de FV-functie gebruiken om de toekomstige waarde van een investering te berekenen, zoals een IRA (Individual Retirement Account). Stel dat u op de leeftijd van 43 jaar een IRA opricht en op uw 65ste met pensioen gaat en dat u aan het begin van elk jaar jaarlijkse betalingen aan de IRA wilt doen. Als u uitgaat van een rendement van 8,5 procent per jaar, voert u de volgende FV-functie in uw werkblad in:
= FV (8,5%, 22, -1000, 1)
Excel dan geeft aan dat u een toekomstige waarde van $ 64, 053 kunt verwachten 66 voor uw IRA wanneer u op uw 65ste met pensioen gaat. Als u de IRA een jaar eerder had gevestigd en het account al een contante waarde van $ 1, 085 heeft, kunt u de FV-functie als volgt:
= FV (8,5%, 22, -1000, -1085, 1)
In dit geval geeft Excel aan dat u een toekomstige waarde van $ 70, 583 kunt verwachten. 22 voor uw IRA bij pensionering.
