Een scenarioanalyse uitvoeren in uw financieel model - dummies

Nadat je alle berekeningen in je financiële model hebt voltooid, doe je heel veel gevoeligheids- en scenarioanalyses. Stress-testen met gevoeligheidsanalyse zal controleren of de interne werking van de formules en de logica van het model kloppen, maar hoe realistisch zijn de aannames? Als het absoluut ergste gebeurt, wat gebeurt er met uw bedrijfsresultaten? Hoe gevoelig is uw model voor veranderingen in belangrijke aannames? Deze informatie zal helpen om de nauwkeurigheid en robuustheid van uw model te testen, evenals de degelijkheid van het bedrijf, product of project dat het model vertegenwoordigt.

Minimaal moet een financieel model ten minste de volgende drie scenario's bevatten, of ten minste een versie ervan:

• Beste geval: Stel alle aannames in op de hoogst mogelijke waarde je kunt je voorstellen dat het haalbaar is (zelfs in je wildste dromen).
• Base case: Stel alle aannames in op wat u in werkelijkheid denkt dat er gaat gebeuren.

  Wees realistisch! Dit is niet de plaats om conservatief te zijn in uw schattingen - dat is in het slechtste geval.

• Slechtste geval: Stel alle aannames in op de laagst mogelijke waarde die u denkt dat er zou kunnen gebeuren. Als alles wat mogelijk fout kan gaan verkeerd gaat, hoe ziet ons model eruit?

Bovendien bevatten financiële modellen vaak andere scenario's om rekening te houden met mogelijke fluctuaties in inputs als gevolg van gebeurtenissen, zoals:

• Wetgeving: Als wijzigingen in de overheidswetgeving gevolgen hebben voor de prijs die u kunt kosten in rekening brengen voor uw product, materiaaltoevoer of extra kosten zoals arbeid, en vervolgens de invoer in uw model wijzigen om dit weer te geven.
• Deviezen: Wijzig de in dit scenario beïnvloede inputs als wisselkoersschommelingen de prijs of de kosten beïnvloeden.
• Concurrenten: Als de introductie van een nieuwe concurrent op uw markt marginsqueeze zou veroorzaken (wat betekent dat u niet langer hetzelfde bedrag voor uw product kunt aanrekenen), kunt u een scenario dat een prijsdaling laat zien.

Dit zijn slechts een paar algemene voorbeelden van modelscenario's die u zou kunnen gebruiken. Scenario's kunnen vaak anomalieën in het model wegspoelen. Bekijk de resultaten van uw scenario-analyse zorgvuldig. Is dit wat je zou verwachten te zien? Vergelijk de resultaten van de uitvoer zij aan zij. Als je het inflatiebedrag verhoogt van 2 procent naar 3 procent, stijgen de kosten dan met dezelfde marge als wanneer je deze van 3 procent naar 4 procent verhoogt?

In vergelijking met formulefouten kunnen logische fouten moeilijker te herkennen zijn. Problemen met logica kunnen een verkeerde timing inhouden, bijvoorbeeld het invoegen van de verkeerde invoer- en brongegevensaanvattingen, of het gebruik van voorbelasting in plaats van invoer na belastingen. Soms kunnen de fouten een combinatie zijn van zowel formule- als logische fouten, en is scenario-analyse een goede manier om vast te stellen of dit soort fouten bestaat en ze uit de weg te ruimen.

Grondige stresstests, samen met scenario- en gevoeligheidsanalyses, zullen uw financiële model de nauwkeurigheid en robuustheid bieden om het hoofd te bieden aan de verscheidenheid aan schommelingen in aannames die mogelijk zijn in de echte wereld.