Video: The Great Gildersleeve: Iron Reindeer / Christmas Gift for McGee / Leroy's Big Dog 2024
moeten vragen. Het 5-percentages beleid (FINRA 5 procent markeringsbeleid) is meer een richtlijn dan een regel. Het beleid werd vastgesteld om ervoor te zorgen dat beleggers een eerlijke behandeling krijgen en niet te veel in rekening worden gebracht voor diensten van makelaars / handelaars in de over-the-counter (OTC) -markt. De richtlijn zegt dat beursvennootschappen geen commissies, markups of afwaarderingen van meer dan 5 procent mogen vragen voor standaard transacties.
De volgende transacties zijn onderhevig aan het opmaakbeleid van 5 procent:
-
Een bedrijf koopt effecten voor of verkoopt effecten uit zijn eigen voorraad en rekent een afwaardering of markup aan. Makelaarstransacties (makelaar):
-
Een bedrijf treedt op als tussenpersoon (makelaar) en rekent een commissie aan. Risico-vrije (gelijktijdige) transacties:
-
Een bedrijf koopt een beveiliging voor zijn eigen inventaris voor onmiddellijke doorverkoop aan de klant (zonder risico voor het bedrijf).
-
Een bedrijf verkoopt een waardepapier en gebruikt het geld om onmiddellijk een andere zekerheid te kopen. U moet deze transactie behandelen als één transactie (u kunt geen kosten in rekening brengen als u weggaat en onderweg bent). Het opmaakbeleid van 5 procent heeft betrekking op minder dan 999 transacties van openstaande, niet-uitgegeven effecten bij openbare klanten.
Als effecten zijn vrijgesteld van SEC-registratie, zijn ze vrijgesteld van het 5-percentages beleid. Als een dealer $ 20 per aandeel betaalt om een effect in de inventaris te hebben (dealerkosten) en de marktprijs is $ 8 per aandeel, kan de dealer zijn klanten geen $ 20 per aandeel in rekening brengen, zodat het geen verlies verliest.
Omgaan met een kleine transactie, bijvoorbeeld als een klant zou moeten plaatsen een order voor $ 100 aan waardepapieren, je zou je shirt verliezen als je maar 5 procent zou vragen ($ 5); in dit geval zou je niet uit de pas lopen als je 100 procent zou vragen (op dezelfde manier, als een klant voor $ 1 miljoen aan effecten zou kopen, zou 5 procent [$ 50, 000] als buitensporig worden beschouwd) < Ondervinden van problemen bij het lokaliseren en kopen van een specifieke beveiliging
-
Extra kosten maken bij het uitvoeren van de transactie
-
Omgaan met oneven veel transacties
-
Niet-liquide effecten handelen
-
Transacties uitvoeren op buitenlandse markten
