Inhoudsopgave:
Video: Excel formulas and functions - Present value (PV) 2024
De PV (huidige waarde), NPV (netto huidige waarde) en FV (toekomstige waarde) functies in Excel 2016, allemaal te vinden in de vervolgkeuzelijst van de financiële knop op het tabblad Formules van het Lint (Alt + MI), stelt u in staat de winstgevendheid van een investering te bepalen.
De huidige waarde berekenen
De functie PV of Huidige waarde retourneert de huidige waarde van een investering, wat het totale bedrag is dat een reeks toekomstige betalingen op dit moment waard is. De syntaxis van de PV-functie is als volgt:
= PV (rate, nper, pmt, [fv], [type])
De fv - en type -argumenten zijn optionele argumenten in de functie (aangeduid door de vierkante haken). Het argument fv is de toekomstige waarde of kassaldo dat u wilt hebben na het verrichten van uw laatste betaling. Als u het argument fv weglaat, neemt Excel een toekomstige waarde van nul (0) aan. Het -type -argument geeft aan of de betaling aan het begin of aan het einde van de periode wordt uitgevoerd: voer 0 in (of laat het argument type weg) wanneer de betaling aan het einde van de periode is verricht en gebruik 1 wanneer deze aan het begin van de periode is gemaakt.
De volgende afbeelding bevat verschillende voorbeelden met behulp van de PV-functie. Alle drie de PV-functies gebruiken hetzelfde jaarlijkse percentage van 1. 25 procent en een looptijd van 10 jaar. Omdat betalingen maandelijks worden gedaan, converteert elke functie deze jaarcijfers in maandelijkse. In de PV-functie in cel E3 wordt bijvoorbeeld de jaarlijkse rentevoet in cel A3 omgezet in een maandelijks tarief door 12 te delen (A3 / 12). De jaarlijkse looptijd in cel B3 wordt omgezet in equivalente maandelijkse perioden door vermenigvuldiging met 12 (B3 x 12).
Merk op dat hoewel de PV-functies in cellen E3 en E5 de -snelheid, nper, en pmt ($ 218. 46) gebruiken, de resultaten enigszins verschillen. Dit wordt veroorzaakt door het verschil in het argument type in de twee functies: de PV-functie in cel E3 gaat ervan uit dat elke betaling aan het einde van de periode wordt uitgevoerd (het argument type is 0 wanneer het wordt weggelaten), terwijl de PV-functie in cel E5 veronderstelt dat elke betaling wordt gedaan aan het begin van de periode (aangeduid met een argument type van 1). Wanneer de betaling aan het begin van de periode is gedaan, is de contante waarde van deze investering $ 0. Dit is hoger dan wanneer de betaling aan het einde van de periode plaatsvindt, wat de rente weergeeft die tijdens de laatste periode is opgebouwd.
Het derde voorbeeld in cel E7 (weergegeven in afbeelding 4-1) gebruikt de PV-functie met een argument fv in plaats van het argument pmt . In dit voorbeeld geeft de PV-functie aan dat u maandelijkse betalingen van $ 7, 060 zou moeten doen. 43 voor een periode van 10 jaar om een kassaldo van $ 8.000 te realiseren, ervan uitgaande dat de investering een constante jaarlijkse rentevoet van 1 opleverde 1/4 procent. Merk op dat wanneer u de PV-functie gebruikt met het argument fv in plaats van het argument pmt , u nog steeds de positie van het argument pmt in de functie met een komma (dus de twee komma's achter elkaar in de functie), zodat Excel uw fv -argument voor het pmt -argument niet wijzigt.
De netto huidige waarde berekenen
De NPV-functie berekent de netto contante waarde op basis van een reeks cashflows. De syntaxis van deze functie is
= NPV ( snelheid , waarde1 , [ waarde2 ], […])
waarbij waarde1, waarde2, enzovoort zijn tussen 1 en 13 waardeargumenten die een reeks betalingen (negatieve waarden) en inkomsten (positieve waarden) vertegenwoordigen, waarvan elk gelijk is verdeeld in tijd en optreedt aan het einde van de periode. De NPV-investering begint één periode vóór de periode van de waarde1 cashflow en eindigt met de laatste cashflow in de argumentlijst. Als uw eerste cashflow aan het begin van de periode optreedt, moet u deze toevoegen aan het resultaat van de NPV-functie in plaats van deze als een van de argumenten op te nemen.
De volgende afbeelding illustreert het gebruik van de NPV-functie om de aantrekkelijkheid van een investering van vijf jaar te evalueren die een initiële investering van $ 30.000 (de waarde in cel G3) vereist. Het eerste jaar verwacht u een verlies van $ 22.000 (cel B3); het tweede jaar, een winst van $ 15.000 (cel C3); het derde jaar, een winst van $ 25.000 (cel D3); het vierde jaar, een winst van $ 32, 000 (cel E3); en het vijfde jaar een winst van $ 38.000 (cel F3). Merk op dat deze celverwijzingen worden gebruikt als de waarde -argumenten van de NPV-functie.
Anders dan bij gebruik van de PV-functie vereist de NPV-functie geen gelijkmatige stroom van kasstromen. Het -tarief in de functie is ingesteld op 2. 25 procent. In dit voorbeeld vertegenwoordigt dit de disconteringsvoet van de investering - dat wil zeggen, de rentevoet die u mag verwachten gedurende de periode van vijf jaar als u uw geld investeert in een ander type belegging, zoals als een hoogrenderende geldmarktrekening. Deze NPV-functie in cel A3 retourneert een netto contante waarde van $ 49, 490. 96, wat aangeeft dat je veel meer kunt verwachten van het investeren van je $ 30.000 in deze investering dan je zou kunnen doen door het geld in een geld te beleggen marktrekening tegen de rente van 2. 25 procent.
De toekomstige waarde berekenen
De FV-functie berekent de toekomstige waarde van een investering. De syntaxis van deze functie is
= FV (snelheid, nper, pmt, [pv], [type])
Het -tarief, nper, pmt, en type argumenten zijn dezelfde als die worden gebruikt door de PV-functie.Het argument pv is de huidige waarde of forfaitair bedrag waarvoor u de toekomstige waarde wilt berekenen. Net als bij de fv en type -argumenten in de PV-functie, zijn zowel de pv - als type -argumenten optioneel in de FV-functie. Als u deze argumenten weglaat, neemt Excel aan dat hun waarden nul (0) zijn in de functie.
U kunt de FV-functie gebruiken om de toekomstige waarde van een investering te berekenen, zoals een IRA (Individual Retirement Account). Stel dat u op de leeftijd van 43 jaar een IRA opricht en over 22 jaar vanaf uw 65ste met pensioen gaat en dat u aan het begin van elk jaar jaarlijkse betalingen in de IRA wilt doen. Als u uitgaat van een rendement van 2. 5 procent per jaar, voert u de volgende FV-functie in uw werkblad in:
= FV (2, 5%, 22, -1500, 1)
Excel dan geeft aan dat u een toekomstige waarde van $ 44, 376 kunt verwachten. 64 voor uw IRA wanneer u op uw 65ste met pensioen gaat. Als u de IRA een jaar eerder had gevestigd en het account al een contante waarde van $ 1, 538 heeft, kunt u de FV-functie als volgt:
= FV (2, 5%, 22, -1500, -1538, 1)
In dit geval geeft Excel aan dat u een toekomstige waarde van $ 47, 024 kunt verwachten 42 voor uw IRA bij pensionering.
