Video: Theoz - Het (Official Video) 2024
Voor het Series 7-examen moet u enige basiskennis hebben over het faillissementsschild. De Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) biedt een depositoverzekering, die een bepaald niveau van veiligheid garandeert aan mensen die geld hebben bij een bank. FDIC beschermt accounts tegen bankfaillissement (faillissement). Op dit moment wordt elke bewaarder beschermd tot $ 250.000.
De Securities Investor Protection Corporation (SIPC) beschermt de klant tegen faillissement van een makelaar-dealer. Hoewel het geen overheidsinstantie is, werd deze privéorganisatie zonder winstoogmerk in 1970 door de overheid gemaakt. Het SIPC beschermt de activa van elke afzonderlijke klant (effecten en contanten) tot een totaal van $ 500.000, waarvan niet meer dan $ 250.000 contant kan zijn..
Hoewel beursvennootschappen nettokapitaalregels moeten naleven - in het bijzonder SEC-regel 15c3-1 - die zijn ontworpen om de kans te verkleinen dat broker-dealer failliet gaat en de activa van klanten te beschermen, makelaar-dealers geven af en toe (te vaak) een faillissement aan.
De volgende vraag heeft betrekking op SIPC-dekking.
-
John Fredericks heeft een geldrekening met $ 150.000 aan effecten en $ 300.000 aan contanten en een marge-rekening met $ 50.000 aan eigen vermogen. Bovendien heeft John een gezamenlijke geldrekening bij zijn vrouw Mary met 250.000 effecten en $ 300.000 contant geld. Als John's makelaar-dealer failliet gaat, wat is zijn dekking onder SIPC?
(A) $ 450, 000
(B) $ 500, 000
(C) $ 850, 000
(D) $ 950, 000
De juiste keuze is (D). Als een van uw klanten een contanten- en marge-account heeft met de titel onder één naam, zoals John doet, wordt het behandeld alsof het bij een klant hoort. Daarom is de cash- en margerekening van John gedekt tot $ 500.000, waarvan niet meer dan $ 250.000 contant kan zijn. Hij is gedekt voor de $ 200.000 aan effecten ($ 150.000 aan effecten plus het $ 50.000 eigen vermogen) en $ 250.000 aan $ 300.000 aan contanten voor een totaalbedrag van $ 450.000. Vervolgens wordt het gezamenlijke account met zijn vrouw behandeld als van een afzonderlijke klant. Daarom is die rekening gedekt voor de $ 250.000 aan effecten en $ 250.000 aan contanten. Voeg de twee bij elkaar en je ziet dat John gedekt is voor een totaal van $ 950, 000 ($ 450, 000 plus $ 500, 000).
Als een investeerder niet volledig onder SIPC valt, is de belegger nog steeds geld verschuldigd door de failliete makelaar-dealer; daarom wordt de belegger een algemene crediteur van het bedrijf voor het verschuldigde saldo.
