Inhoudsopgave:
In plaats van volledig te betalen voor effecten, kunnen beleggers bepaalde effecten in marge kopen (of verkopen). Marge-rekeningen zijn die waarbij de broker-dealer een percentage van de door beleggers gekochte effecten dekt. Het goede nieuws is dat het investeerders de mogelijkheid geeft om meer effecten te kopen dan ze zouden kunnen doen zonder margerekeningen. Dit betekent op zijn beurt een grotere provisie of markup voor u, de geregistreerde vertegenwoordiger.
Marge is geen enorm onderwerp voor het Serie 7-examen, maar je kunt een aantal snelle punten scoren als je bekend bent met de nuances en de wiskunde.
Praktijkvragen
-
Een toestemmingsformulier voor marge-leningen
A. staat de makelaar-dealer toe om een lening aan de klant te verstrekken
B. biedt de makelaar-dealer de mogelijkheid om de gekapte effecten van een klant aan andere beleggers te lenen
C. laat de makelaar-dealer geld lenen van een bank voor margerekeningen
D. is vereist voor zowel geld- als marge-rekeningen
Antwoord: B. staat de makelaar-dealer toe om de door een klant gelicentieerde waardepapieren aan andere beleggers te lenen
Een formulier voor toestemming voor leningen is alleen vereist voor margerekeningen, niet voor geldrekeningen. Hoewel technisch niet vereist, vereisen bijna alle bedrijven dat klanten het ondertekenen voordat ze een marge-account openen. Het lening toestemmingsformulier staat de makelaar-handelaar toe om de effecten van een marge klant aan andere investeerders of makelaar-handelaars te lenen, typisch voor de korte verkoop van effecten.
-
Een belegger opent een marge-rekening door short $ 5.000 aan waardepapieren te verkopen. Wat is de margestorting?
A. $ 1, 500
B. $ 2, 000
C. $ 2, 500
D. $ 5, 000
Antwoord: C. $ 2, 500
Bij een initiële transactie voor een short margin-rekening moet de belegger Regulation T (Reg T; 50 procent) van het aantal kortgesloten effecten, of $ 2, deponeren 000, wat meer is. Omdat deze belegger $ 5.000 aan waardepapieren kortt, moet hij ($ 5.000) (50%) = $ 2, 500 deponeren.
-
Al het volgende zou het debetsaldo op een lange marge-rekening verminderen BEHALVE > A. gelddeposito's
B. contante dividenden
C. stockdividenden
D. liquidatie van aandelen op de rekening
Antwoord: C. stockdividenden
Keuzes (A), (B) en (D) brengen geld op de marge-rekening en zullen dus helpen om het debetsaldo (DR; het bedrag dat verschuldigd is aan de makelaar-dealer). Het ontvangen van stockdividend heeft echter geen invloed op de totale waarde van de investering en brengt geen geld op de rekening om het debetsaldo te helpen terugbetalen.
