Video: The power of vulnerability | Brené Brown 2024
Tijdens de voorbereiding van het Series 7-examen is het belangrijk om de rol van het Prospectus te begrijpen en wat er gebeurt wanneer bedrijven effecten uitgeven. Deze kwesties zullen worden getest en zijn belangrijk voor het begrijpen van de registratie van effecten.
De emittent bereidt een voorlopig prospectus voor (soms met de hulp van de underwriter) dat wordt ingediend bij de registratieverklaring. Het voorlopige prospectus moet beschikbaar zijn voor potentiële kopers wanneer het probleem zich tijdens de afkoelingsperiode bij de SEC voordoet.
Het voorlopig prospectus is afgekort, maar het bevat alle essentiële feiten over de uitgevende instelling en uitgifte, behalve de definitieve aanbiedingsprijs (openbare aanbiedingsprijs of POP) en de e f fective date (de datum waarop het probleem voor het eerst zal worden verkocht).
Een voorlopige prospectus wordt soms een rode haring genoemd, niet omdat het visachtig ruikt (of volledig misleidend en niet relevant is) maar omdat een verklaring in rode letters op de voorkant van het voorlopige prospectus verklaart dat dit niet zo is de definitieve versie en dat sommige items in de tussentijd kunnen veranderen.
Het eindprospectus , opgesteld tegen het einde van de afkoelingsperiode, is een wettelijk document dat de uitgevende instelling opstelt; het bevat belangrijke informatie over de emittent en de nieuwe uitgifte van effecten. Het definitieve prospectus moet beschikbaar zijn voor alle potentiële kopers van het probleem. Het omvat
-
De uiteindelijke aanbiedingsprijs
-
De spread van de underwriter (de winst die de underwriters maken per aandeel)
-
De leveringsdatum (wanneer de effecten beschikbaar zullen zijn)
Omdat alle onderlinge (open-end) fondsen constant nieuwe effecten uitgeven, moeten ze altijd een prospectus beschikbaar hebben. Daarnaast bevatten veel beleggingsfondsen ook een -statement van i informatie (SAI) , dat meer gedetailleerde informatie bevat over de werking van het fonds die voor sommige beleggers van pas kan komen. Een verklaring van aanvullende informatie wordt ook wel "Deel B" van de registratieverklaring van een fonds genoemd.
