Nieuwe accounts selecteren en de Series 7 Exam - dummies

Beleggers kunnen veel verschillende soorten rekeningen openen via een makelaar-dealer. Naast het kennen van het beleggingsprofiel van een klant, hebt u voor het Serie 7-examen basiskennis nodig van de soorten accounts. Gelukkig zijn de meeste van hen vrij eenvoudig.

Enkele en gezamenlijke rekeningen

Sommige beleggers delen het liefst; anderen houden ervan om het alleen te doen. Wat hun voorkeur ook is, volwassenen kunnen accounts openen die voldoen aan hun behoeften:

• Enkele (individuele) accounts: Uiteraard staat dit account op naam van één persoon. Het belangrijkste voor u om te onthouden is dat personen geen accounts mogen openen in andermans namen zonder schriftelijke toestemming (volmacht).

• Gezamenlijke accounts: Dit account staat op naam van meerdere personen. Alle personen die op het account zijn vermeld, hebben dezelfde handelsautoriteit voor het account. Voor examendoeleinden van de Serie 7 moet u bekend zijn met twee soorten gezamenlijke accounts:

  • Gezamenlijke huurders met overlevingsrechten (JTWROS): Bij dit type gemeenschappelijke rekening, wanneer een gezamenlijke huurder op de rekening sterft, gaat zijn of haar deel van de rekening over op de overlevende gezamenlijke huurder. Deze accounts zijn meestal bijna uitsluitend opgezet voor mannen en vrouwen. In staten waar gemeenschapseigendomsrechten bestaan ​​(momenteel Arizona, Californië, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington en Wisconsin), worden automatisch verworven investeringen tijdens het huwelijk automatisch verondersteld gezamenlijk eigendom te zijn van de man en vrouw.

  • Gezamenlijk met gemeenschappelijke huurders (JTIC): Bij dit type account wordt, wanneer een huurder van het account sterft, zijn of haar deel van het account onderdeel van zijn of haar nalatenschap. JTIC's worden meestal ingesteld voor personen die geen familie van elkaar zijn.

    Een geregistreerde vertegenwoordiger kan een gezamenlijke rekening openen bij een klant, op voorwaarde dat er een evenredige deelovereenkomst tussen beide partijen aanwezig is.

De volgende vraag test uw kennis van accounttypen.

1. Alle volgende personen kunnen een gezamenlijk account openen BEHALVE

   (A) Twee vrienden

   (B) Een man en vrouw

   (C) Een ouder en minderjarige zoon

   (D) Drie vreemdelingen

De juiste keuze is hier (C). Een gezamenlijk account is een account op naam van meer dan één volwassene. Keuzes (A), (B) en (D) zijn allemaal mogelijk voor gezamenlijke accounts; een account geopend voor een minderjarige moet echter een bewaarrekening zijn, die ik in de volgende sectie zal bespreken.

Vertrouwensaccounts

Vertrouwensaccounts zijn accounts die door één partij worden beheerd ten behoeve van een andere partij.Een specifiek type vertrouwensaccount dat u waarschijnlijk zult zien op het Series 7-examen, is een bewaaraccount. Een bewaarrekening is ingesteld voor een kind dat te jong is om zijn eigen account te hebben. Een bewaarder (volwassene) neemt de beleggingsbeslissingen voor de rekening. Elke volwassene kan een bewaarrekening voor een minderjarige openen, zodat de mensen die op de account zijn vermeld, geen verband hoeven te houden.

Bewaarrekeningen zijn trustaccounts en kunnen op het Series 7-examen worden aangeduid als UGMA- of UTMA-accounts omdat ze vallen onder de Uniforme Geschenken aan Minderhedenwet of Uniforme Overdracht aan Minderjarigen. Een UTMA-account is een uitbreiding van de UGMA-account waarmee geschenken naast contant geld en effecten kunnen worden overgedragen aan de minderjarige. De extra toegestane geschenken zijn kunst, onroerend goed, patenten en royalty's.

Omdat de minderjarige te jong is om zelf investeringsbeslissingen te nemen, zijn er bovendien enkele regels specifiek voor bewaarderaccounts:

• Er kan slechts één bewaarder en één minderjarige per account zijn.

• De minderjarige is verantwoordelijk voor de belastingen (het sofinummer van de minderjarige is geregistreerd voor de account).

• Het account is geregistreerd in naam van de custodian ten behoeve van de minderjarige (de custodian is verantwoordelijk voor het goedkeuren van alle certificaten).

• Het account kan niet in de straatnaam worden gehouden (op naam van de makelaar-dealer met een ID-nummer).

• Effecten kunnen niet op marge worden verhandeld of kort worden verkocht.

• Iedereen mag een geschenk van geld of waarde aan de minderjarige geven. Het geschenk is onherroepelijk (kan niet worden geweigerd door de bewaarder).

• Als een account rechten ontvangt, kan de bewaarder de rechten niet laten vervallen. Omdat rechten waarde hebben, kan een bewaarder de rechten uitoefenen of verkopen.

Bewaarnemingsaccounts zijn voor minderjarigen, dus zodra een minderjarige de meerderjarige leeftijd bereikt, die wordt bepaald door de woonstaat van de minderjarige, wordt de bewaarrekening beëindigd en wordt de rekening overgedragen naar één rekening op naam van de minderjarige. (ex) minderjarige.

Discretionaire accounts

Besluitvorming kan stressvol zijn en sommige beleggers willen er niet mee omgaan. Met een discretionair account kan een belegger u (de geregistreerde vertegenwoordiger) het recht geven handelsbeslissingen te nemen voor het account. Voor alle discretionaire accounts is een schriftelijke volmacht vereist, ondertekend door de belegger, die handelsvergunning geeft aan de geregistreerde vertegenwoordiger.

Als een klant een bestelling plaatst, maar niet de beveiliging vermeldt, het aantal aandelen of eenheden en / of de klant wil kopen of verkopen, hebt u een schriftelijke volmacht nodig. Als u niet over een schriftelijke volmacht beschikt, kunt u niets anders doen dan beslissen wanneer u de bestelling plaatst (timing).

Stel dat een van uw klanten u belt en zegt dat hij 100 aandelen gewone aandelen ABC wil verkopen en u denkt dat u later op de dag een betere prijs kunt krijgen. De klant kan u mondeling toestemming geven om de bestelling naar eigen goeddunken te plaatsen. Dit type order wordt een markt genoemd die niet in de wacht staat en is meestal alleen goed voor de rest van de dag.

Hier volgen enkele specifieke regels voor willekeurige opdrachten die u waarschijnlijk zult zien in het Serie 7-examen:

• Elke willekeurige bestelling moet worden gemarkeerd als discretionair op het bestelticket.

• Net als bij andere bestellingen moeten principals elk bestelticket ondertekenen.

• Een principal moet discretionaire accounts regelmatig controleren om ervoor te zorgen dat vertegenwoordigers niet excessief handelen om commissies te genereren, wat churning wordt genoemd.

Een fiduciaire is iemand die legaal beslissingen kan nemen voor een andere belegger. Voorbeelden van fiduciaires zijn custodians (UGMA-accounts), een geregistreerde vertegenwoordiger met een volmacht, een uitvoerder van een nalatenschap, een trustee, enzovoort. Fiduciaire instellingen zijn onderworpen aan de Prudent Man of Prudent Investor Rule , wat betekent dat zij het geld van het fonds moeten beleggen in effecten die zijn aangeduid op de wettelijke lijst van hun land. Als hun land geen juridische lijst heeft, moeten fiduciairs beleggen in effecten die alleen een voorzichtig persoon zijn die op zoek is naar een redelijk inkomen en behoud van kapitaal. Bedrijfsaccounts

Alleen geregistreerde bedrijven kunnen bedrijfsrekeningen openen. Als u een bedrijfsaccount opent, moet u het belastingidentificatienummer van het bedrijf opvragen, dat vergelijkbaar is met het sofinummer van een persoon. Bovendien moet u een kopie van de bedrijfsresolutie

verkrijgen, die u laat weten aan wie u handelsinstructies moet nemen (zodat u geen telefoontje krijgt als: "Hallo, ik ben Joe Blow, de conciërge voor XYZ Corporation, en ik zou graag 1, 000 ABC-aandelen willen kopen voor ons bedrijf "). Als een bedrijf een marge-rekening wil openen (rekeningen waarbij ze wat geld van de makelaar-dealer lenen om effecten te kopen), hebt u ook een exemplaar van het corporate charter (statuten) nodig. Het bedrijfshandvest moet de corporatie toestaan ​​om effecten op marge te kopen.

Niet-gevestigde associaties

Een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid wordt soms een vrijwillige organisatie genoemd. Een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid is een groep van twee of meer personen die een organisatie vormen voor een specifiek doel (in dit geval beleggen). Als een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid te veel kenmerken van een bedrijf heeft, zoals het hebben van een raad van bestuur, beperkte aansprakelijkheid, enzovoort, kan deze worden behandeld en belast tegen een hoger tarief, alsof het een bedrijf is.

Institutionele rekeningen

Rekeningen van instellingen zoals banken, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, hedgefondsen en beleggingsadviseurs worden beschouwd als institutionele rekeningen. Hun rol is om namens anderen te handelen als gespecialiseerde beleggers.

Partnerschapsaccounts

Twee of meer individuele eigenaren van een bedrijf die niet zijn opgezet als bedrijf, kunnen een partnerschapsaccount instellen. Alle partnerschappen moeten een partnerschapsovereenkomst sluiten die de makelaar-dealer moet bijhouden. De

partnerschapsovereenkomst, zoals een bedrijfsresolutie, geeft aan wie handelsvergunning voor het account heeft, zodat u weet van wie u orders moet aannemen. Het maakt niet uit welk type account u opent, portefeuillediversificatie is de sleutel.