Serie 7 Examen: Hoe u het juiste account voor uw klanten selecteert - dummies

Naast het kennen van het beleggingsprofiel van een klant, hebt u een basiskennis nodig van de soorten accounts voor het Series 7-examen. Beleggers kunnen veel verschillende soorten rekeningen openen via een broker-dealer. Gelukkig zijn de meeste van hen vrij eenvoudig.

Enkele en gezamenlijke rekeningen

Sommige beleggers delen het liefst; anderen houden ervan om het alleen te doen. Wat hun voorkeur ook is, volwassenen kunnen accounts openen die voldoen aan hun behoeften:

• Enkele (individuele) accounts: Uiteraard staat dit account op naam van één persoon. Het belangrijkste voor u om te onthouden is dat personen geen accounts mogen openen in andermans namen zonder schriftelijke toestemming.

• Gezamenlijke accounts: Dit account staat op naam van meerdere personen. Alle personen die op het account zijn vermeld, hebben dezelfde handelsautoriteit voor het account. Voor examendoeleinden van de Serie 7 moet u bekend zijn met twee soorten gezamenlijke accounts:

  • Gezamenlijke huurders met nabestaandenrechten (JTWROS): Wanneer een gezamenlijke huurder die op de rekening is vermeld, overlijdt, gaat zijn of haar deel van de rekening over op de overlevende gezamenlijke huurder. Deze accounts zijn meestal bijna uitsluitend opgezet voor mannen en vrouwen. In staten waar gemeenschapsgoedeigendomswetten bestaan, worden automatisch verworven investeringen tijdens het huwelijk verondersteld gezamenlijk eigendom te zijn van de man en vrouw.

  • Gezamenlijk met gemeenschappelijke huurders (JTIC): Bij dit type account wordt, wanneer een huurder van het account sterft, zijn of haar deel van het account onderdeel van zijn of haar nalatenschap. JTIC's worden meestal ingesteld voor personen die geen familie van elkaar zijn.

De volgende vraag test uw kennis van accounttypen.

Alle volgende personen mogen een gezamenlijk account openen BEHALVE

(A) Twee vrienden

(B) Echtgenoot

(C) Een ouder en minderjarige zoon

(D) Drie vreemden

De juiste keuze is hier (C). Een gezamenlijk account is een account op naam van meer dan één volwassene. Keuzes (A), (B) en (D) zijn allemaal mogelijk voor gezamenlijke accounts; een account geopend voor een minderjarige moet echter een bewaarrekening zijn.

Vertrouwensaccounts

Vertrouwensaccounts zijn accounts die door één partij worden beheerd ten behoeve van een andere partij. Een specifiek type vertrouwensaccount dat u waarschijnlijk zult zien op het Series 7-examen, is een bewaaraccount.

A custodial a c count is ingesteld voor een kind dat te jong is om zijn eigen account te hebben. Een bewaarder (volwassene) neemt de beleggingsbeslissingen voor de rekening.Elke volwassene kan een bewaarrekening voor een minderjarige openen, zodat de mensen die op de account zijn vermeld, geen verband hoeven te houden.

Omdat de minderjarige te jong is om zelf beleggingsbeslissingen te nemen, zijn er bovendien enkele regels specifiek voor bewaarderaccounts:

• Er kan slechts één bewaarder en één minderjarige per account zijn.

• De minderjarige is verantwoordelijk voor de belastingen (het sofinummer van de minderjarige is geregistreerd voor de account).

• Het account is geregistreerd in naam van de custodian ten behoeve van de minderjarige (de custodian is verantwoordelijk voor het goedkeuren van alle certificaten).

• Het account kan niet in de straatnaam worden gehouden.

• Effecten kunnen niet op marge worden verhandeld of kort worden verkocht.

• Iedereen mag een geschenk van geld of waarde aan de minderjarige geven. Het geschenk is onherroepelijk (kan niet worden geweigerd door de bewaarder).

• Als een account rechten ontvangt, kan de bewaarder de rechten niet laten vervallen. Omdat rechten waarde hebben, kan een bewaarder de rechten uitoefenen of verkopen.

Discretionaire accounts

Besluitvorming kan stressvol zijn en sommige beleggers willen er niet mee omgaan. Met een discretionair account kan een belegger u (de geregistreerde vertegenwoordiger) het recht geven handelsbeslissingen te nemen voor het account. Voor alle discretionaire accounts is een schriftelijke volmacht vereist, ondertekend door de belegger, die handelsvergunning geeft aan de geregistreerde vertegenwoordiger.

Hier volgen enkele specifieke regels voor willekeurige opdrachten die u waarschijnlijk zult zien in het Serie 7-examen:

• Elke willekeurige bestelling moet worden gemarkeerd als discretionair op het bestelticket.

• Net als bij andere bestellingen moeten principals elk bestelticket ondertekenen.

• Een principal moet discretionaire accounts regelmatig controleren om ervoor te zorgen dat vertegenwoordigers niet excessief handelen om commissies te genereren, wat churning wordt genoemd.

Zakelijke accounts

Alleen geregistreerde bedrijven kunnen bedrijfsaccounts openen. Als u een bedrijfsaccount opent, moet u het belastingidentificatienummer van het bedrijf opvragen, dat vergelijkbaar is met het sofinummer van een persoon. Bovendien moet u een kopie van de bedrijfs -resolutie verkrijgen, die u laat weten van wie u handelsinstructies moet gebruiken.

Als een bedrijf een margerekening wil openen, hebt u ook een exemplaar van het bedrijfsstatuut (statuten) nodig. Het bedrijfshandvest moet de corporatie toestaan ​​om effecten op marge te kopen.

Niet-gevestigde associaties

Een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid wordt soms een vrijwillige organisatie genoemd. Een niet-opgenomen associatie is een groep van twee of meer personen die een organisatie vormen voor een specifiek doel. Als een vereniging zonder rechtspersoonlijkheid te veel kenmerken van een bedrijf heeft, zoals het hebben van een raad van bestuur, beperkte aansprakelijkheid, enzovoort, kan deze worden behandeld en belast tegen een hoger tarief, alsof het een bedrijf is.

Institutionele rekeningen

Rekeningen van instellingen zoals banken, beleggingsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, pensioenfondsen, hedgefondsen en beleggingsadviseurs worden beschouwd als institutionele rekeningen.Hun rol is om namens anderen te handelen als gespecialiseerde beleggers.

Partnerschapsaccounts

Twee of meer individuele eigenaren van een bedrijf die niet zijn opgezet als bedrijf, kunnen een partnerschapsaccount instellen. Alle partnerschappen moeten een partnerschapsovereenkomst sluiten die de makelaar-dealer moet bijhouden. De partnerschapsovereenkomst, zoals een bedrijfsresolutie, geeft aan wie handelsvergunning voor het account heeft, zodat u weet van wie u orders moet aannemen.