Video: 7 principles for building better cities | Peter Calthorpe 2024
Op het Serie 7-examen moet u de basistypes van Amerikaanse staatsobligaties kennen, hun initiële looptijden en bepaalde kenmerken. Zoals u wellicht al weet, geeft de Amerikaanse overheid ook obligaties uit. Amerikaanse staatsleningen worden beschouwd als de veiligste van alle effecten. Zelfs Amerikaanse staatsobligaties zijn echter onderhevig aan bepaalde risico's zoals renterisico, herinvesteringsrisico, koopkrachtrisico, enzovoort.
U. S. overheidseffecten worden nu allemaal uitgegeven en bewaard in elektronische vorm (in boekvorm). Omdat schatkistobligaties een looptijd tot 30 jaar hebben, zijn er echter nog steeds papieren papieren.
Met overheidsobligaties gebruikt u enkele van dezelfde soorten berekeningen die u gebruikt voor bedrijfsobligaties. De methoden voor het bepalen van de opgebouwde rente, bijvoorbeeld, lijken erg op elkaar.
Hier volgt een overzicht van verschillende typen Amerikaanse staatsobligaties en hun specifieke kenmerken. Onthoud alle informatie in de volgende tabel, zodat u vragen over UE S.-staatsobligaties kunt winnen bij het Series 7-examen.
| Beveiliging | Initial Maturity | Characteristics |
|---|---|---|
| T-bills (Treasury bills) | 4, 13, 26, and 52 weeks | Uitgegeven met korting en volgroeid op pari |
| T-biljetten (schatkistbiljetten) | 2, 3, 5, 7 en 10 jaar | Betaalrente om de 6 maanden |
| T-obligaties (schatkistcertificaten) | 10 tot 30 jaar | Betaalrente om de 6 maanden |
| T-STRIPS (afzonderlijke handel in geregistreerde rente en hoofdsom
van effecten) |
6 maanden tot 30 jaar | uitgegeven tegen een korting van > TIPS * (Treasury Inflation-Protected Securities) |
| 5, 10 en 20 jaar | Betaal rente elke 6 maanden; nominale waarde en rentebetalingen | aanpassen aan de inflatie of deflatie
|
Vergeet voor de Series 7 niet dat de rente op Amerikaanse staatsobligaties is vrijgesteld van staats- en lokale belastingen. De rente ontvangen op gemeentelijke obligaties is vrijgesteld van federale belastingen.
De volgende vraag heeft betrekking op verschillende soorten obligaties en Britse staatsobligaties.
Een van uw nieuwe klanten belt u om te vertellen dat zijn vrouw net een baby heeft gekregen.Hij zou willen beginnen met sparen voor het hoger onderwijs van het kind. Hij heeft $ 30.000 te investeren en lijkt oprecht bezorgd over de veiligheid van zijn investering. Welke van de volgende banden zou je MOEST waarschijnlijk aanbevelen om hem te helpen zijn doelen te bereiken?
(A) Bedrijfsobligaties met een AA-rating met 18 jaar tot einde looptijd
(B) T-STRIPS met 18 jaar tot einde looptijd
(C) T-obligaties met 18 jaar tot einde looptijd
(D) Hoogrentende bedrijfsobligaties
Het juiste antwoord is Keuze (B). De vraag geeft je een paar aanwijzingen. De belegger maakt zich zorgen over de veiligheid, dus Choice (D) is absoluut uit. Hoogrenderende bedrijfsobligaties zijn obligaties met een lage rating en zijn een speculatieve investering. Van de andere drie keuzes, (B) maakt het het meest logisch. Als deze klant $ 30.000 zou investeren in de bedrijfsobligaties met een AA-rating of de T-obligaties, zou hij op de einddatum $ 30.000 ontvangen, samen met rentebetalingen.
Interesse brengt echter risico's met zich mee. T-STRIPS betaalt daarentegen geen rente, zodat beleggers ze met korting kunnen kopen. Omdat de obligaties in 18 jaar vervallen, kan deze investeerder misschien de T-STRIPS kopen voor ongeveer $ 400 per stuk. Hij kon 75 obligaties kopen met een nominale waarde van $ 1, 000, wat waarschijnlijk in 18 jaar $ 75.000 zou zijn.
Wanneer u een vraag over het Series 7-examen ziet over de beste investering bij het plannen van een toekomstige gebeurtenis (bijvoorbeeld universiteit), is het juiste antwoord waarschijnlijk een nulcouponobligatie of T-STRIPS.
