Soorten Obligaties - Herziening voor het Serie 7-onderzoek - dummies

Wanneer emittenten geld willen lenen van het publiek, uitgegeven schuldbewijzen, zoals obligaties. Voor de Series 7-examens moet u de verschillende soorten obligaties begrijpen.

Praktijkvragen

1. Termijnleningen worden genoteerd volgens

   A. een percentage van de dollarkoers

   B. de nominale opbrengst

   C. zijn opbrengst om te bellen

   D. de opbrengst voor volwassenheid

   Antwoord: A. een percentage van de dollarkoers

   Termijnleningen worden ook dollarobligaties genoemd omdat ze zijn genoteerd volgens een percentage van de dollarkoers. Bijvoorbeeld, een termijnobligatie die voor $ 990 wordt verhandeld, zou worden aangehaald als 99 (99 procent van $ 1, 000 par).

2. De belpremie op een opvraagbare obligatie is

   A. het bedrag dat een belegger boven nominale waarde moet betalen wanneer hij de obligaties vervroegd

   b. het bedrag dat een emittent boven nominale waarde moet betalen wanneer hij zijn obligaties vroeg

   C. het bedrag aan rente dat een emittent moet betalen op zijn opvraagbare obligaties

   D. het verschil in rente dat een emittent moet betalen op zijn opvraagbare obligaties voor zijn niet-opvraagbare obligaties

   Antwoord: B. het bedrag dat een emittent boven nominale waarde moet betalen bij vroegtijdige obligaties

   Een callpremie is het bedrag boven pari waarde die door een emittent wordt betaald als hij zijn obligaties in de beginjaren aanroept.

3. HIJ Corp. heeft $ 30 miljoen aan converteerbare hypotheekobligaties uitgegeven, die converteerbaar zijn voor $ 25. De obligaties kunnen worden opgevraagd vanaf maart 2020, terwijl de vervaldatum maart 2040 is. De obligatie wordt verhandeld op 98 en de aandelen worden verhandeld tegen $ 24. De obligaties zijn beveiligd met

   A. rollend materieel

   B. het volledige vertrouwen en de eer van HIJ Corp.

   C. effecten die eigendom zijn van HIJ Corp.

   D. een pand op eigendom van HIJ Corp.

   Antwoord: D. een pand op eigendom van HIJ Corp.

   Dit is een van die vragen die u meeneemt op een rit vol overbodige informatie die u niet nodig hebt. Het enige dat u moet weten, is waar de obligaties door worden beveiligd. In dit geval hebt u te maken met hypothecaire obligaties die zijn gedekt door een pandrecht op onroerend goed dat eigendom is van HIJ. In het geval dat HIJ nalaat hoofdsom en / of rente te betalen aan zijn obligatiehouders, zou het eigendom van HIJ worden verkocht om het geld te genereren om de betalingen te verrichten.