Inhoudsopgave:
Video: The power of vulnerability | Brené Brown 2024
Voordat u het Series 7-examen aflegt, moet u weten wat de rol van de emittent is, zoals gedefinieerd in de federale wetgeving die de financiële markten beheersen.
Er zijn veel dingen nodig voordat effecten op de markt verschijnen. Niet alleen moeten de effecten worden geregistreerd, maar de emittent moet ook een makelaar-dealer vinden om de effecten aan het publiek te verkopen. Het Series 7-examen test uw expertise bij het beantwoorden van vragen over dit proces.
Wat de uitgever doet
Om als entiteit een bedrijf te worden, moeten de oprichters een document indienen dat een corporate charter wordt genoemd in de thuisstaat van hun bedrijf. Inbegrepen in het bedrijfshandvest zijn de namen van de oprichters, het type bedrijf, de plaats van vestiging, het aantal aandelen dat kan worden uitgegeven, enzovoort.
Als een bedrijf effecten aan het publiek wil verkopen, moet het zich registreren bij staten en de Securities and Exchange Commission (SEC). Lees verder voor informatie over hoe het registratieproces werkt.
De effecten handelen
Registratie helpt ervoor te zorgen dat aan het publiek uitgegeven effecten aan bepaalde voorschriften voldoen (hoewel regels voor fraudebestrijding ook van toepassing zijn op vrijgestelde effecten). De volgende wetten zijn bedoeld om beleggers te beschermen tegen gewetenloze emittenten, bedrijven en verkopers.
De Securities Act van 1933: Deze wet - ook wel de Truth in Securities Act genoemd, de Paper Act, de Full Disclosure Act, de Prospectus Act en de New Issues Act - regelt nieuwe uitgiften van bedrijfseffecten. Een emittent van bedrijfseffecten moet volledige en eerlijke openbaarmaking verschaffen over zichzelf en het aanbod. Inbegrepen in deze wet zijn regels om fraude en bedrog te voorkomen.
De Securities Exchange Act van 1934: De wet van 1934, die de SEC oprichtte, werd ingevoerd om beleggers te beschermen door de over-the-counter (OTC) markt en beurzen te reguleren, zoals als de New York Stock Exchange (NYSE). Bovendien reguleert de wet van 1934
-
De uitbreiding van het krediet in marge-rekeningen
-
Transacties door insiders
-
Klantrekeningen
-
Handelsactiviteiten
De Trust Indenture-wet van 1939: Deze wet verbiedt obligatie-emissies ter waarde van meer dan $ 5 miljoen van aangeboden aan beleggers zonder een indenture. De vertrouwensovereenkomst is een schriftelijke overeenkomst die beleggers beschermt door de bijzonderheden van het probleem openbaar te maken. Als onderdeel van de Trust Indenture Act van 1939 moeten alle bedrijven een trustee inhuren die verantwoordelijk is voor de bescherming van de rechten van obligatiehouders.
Het registreren van effecten bij de SEC
Wanneer een bedrijf openbaar wil worden (aandelen verkopen aan openbare investeerders), moet het een registratieverklaring en een prospectus bij de SEC indienen.
De registratieverklaring bevat
-
De naam van de uitgever en een beschrijving van zijn bedrijf
-
De namen en adressen van alle controlerende personen van het bedrijf, zoals functionarissen, directeurs en iedereen die meer in het bezit is dan 10 procent van de effecten van de onderneming
-
Wat de opbrengst van de verkoop zal worden gebruikt voor
-
De kapitalisatie van het bedrijf
-
Volledige jaarrekening
-
Alle juridische procedures tegen de onderneming die hiervan een invloed kunnen hebben > Registreren bij de statussen
Alle
blue sky-wetten, of staatswetten die van toepassing zijn op beveiligingsaanbiedingen en verkopen, zeggen dat om een effect aan een klant te verkopen, de makelaar-dealer, de geregistreerde vertegenwoordiger en de beveiliging moet worden geregistreerd in de thuisstaat van de klant. De uitgever is verantwoordelijk voor het registreren van de beveiliging bij de Amerikaanse effecten- en wisselcommissie EN in elke staat waarin de effecten worden verkocht. Dit zijn de methoden voor statusveiligheidsregistratie:
Melding (registratie door indiening):
-
Melding is de eenvoudigste vorm van registratie voor gevestigde bedrijven. Bedrijven die eerder effecten in een staat hebben verkocht, kunnen hun eerdere aanvraag hernieuwen. Coördinatie:
-
Deze methode houdt in dat u zich tegelijkertijd bij de SEC en de staten registreert. De SEC helpt bedrijven om aan de blue sky-wetten te voldoen door alle staten waar de effecten worden verkocht op de hoogte te brengen. Kwalificatie:
-
Bedrijven gebruiken deze registratiemethode voor effecten die zijn vrijgesteld van registratie bij de SEC, maar die registratie bij de overheid vereisen.
