Wat u moet weten over lijfrentes voor het Serie 7-examen - dummies

Annuïteiten lijken op beleggingsfondsen, met uitzondering van annuïteiten die zijn ontworpen om aanvullend pensioeninkomen te bieden voor investeerders. Het Series 7-examen test u op de twee basistypes van annuïteiten: vast en variabel. Omdat variable annuities worden beschouwd als effecten en fixed annuities dat niet zijn, gaan de meeste annuity-vragen over het Series 7-examen over variable annuities.

Vaste lijfrentes

Vaste lijfrentes hebben vaste rendementen die de emittent garandeert. Beleggers betalen geld in vaste annuïteiten en het geld wordt gestort op de algemene rekening van de verzekeringsmaatschappij. Nadat de belegger betalingen van de vaste lijfrente begint te ontvangen, blijven de betalingen hetzelfde voor de rest van het leven van de belegger. Vaste annuities zijn niet beschouwd als effecten en zijn daarom vrijgesteld van SEC-registratie-eisen.

Variabele annuïteiten

Verzekeringsmaatschappijen introduceerden variable annuities als manier om gelijke tred te houden met de inflatie. In een vaste lijfrente draagt ​​de verzekeringsmaatschappij het inflatierisico; in een variabele annuïteit wordt het beleggingsrisico echter gedragen door de belegger.

Omdat de beleggers het beleggingsrisico nemen, worden variable annuities beschouwd als effecten en moeten ze bij de SEC worden geregistreerd. Alle variable annuities moeten met een prospectus worden verkocht en alleen personen die in het bezit zijn van de juiste effecten en verzekeringslicenties, kunnen deze verkopen.

Het geld dat beleggers storten wordt gehouden op een afzonderlijke rekening omdat het geld anders is belegd. De afzonderlijke rekening wordt belegd in effecten zoals gewone aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, enzovoort, in de hoop dat de beleggingen gelijke tred houden met de inflatie of deze overschrijden.

De veronderstelde rentevoet (AIR) is een projectie van de prestaties van de effecten op de afzonderlijke rekening gedurende de looptijd van het contract variabele lijfrente. Als de veronderstelde rente 4 procent is en de performance van de effecten op de afzonderlijke account gelijk is aan 4 procent, ontvangt de belegger de uitbetalingen die ze verwacht.

Echter, als de effecten beter presteren dan de AIR, ontvangt de belegger hogere uitbetalingen dan verwacht. Helaas, als de effecten op de afzonderlijke rekening minder goed presteren dan de AIR, krijgt de belegger lagere uitbetalingen dan verwacht.

Geld storten op (en ontvangen van) lijfrentes

Beleggers hebben keuzes bij de aankoop van lijfrentes en het ontvangen van uitkeringen. Beleggers kunnen kiezen voor een forfaitaire betaling of meerdere betalingen, afhankelijk van hun behoeften.Beleggers hebben ook een keuze met betrekking tot hoe zij hun uitkeringen willen ontvangen bij hun pensionering.

Kijk naar de betaalfase

Betalingen in zowel vaste als variabele annuïteiten worden gemaakt van dollars na belasting, wat betekent dat de belegger de betalingen niet op haar belastingen kan schrijven. De betalingen voor zowel vaste als variabele annuïteiten worden echter op basis van uitstel van belasting verhoogd.

Als een belegger $ 80.000 heeft bijgedragen tot een variabele annuïteit die nu $ 120.000 waard is, wordt de belegger alleen belast op het verschil van $ 40.000, omdat zij al belastingen op de bijdrage heeft betaald. Als een lijfrentetrekker sterft tijdens de betalingsfase, moeten de meeste lijfrentecontracten een uitkering betalen aan de begunstigde van de lijfrentetrekker.

Tijdens de betaalfase koopt een belegger met variabele annuïteit cumulatieve eenheden. Deze units zijn vergelijkbaar met aandelen in een beleggingsfonds.

Beleggers hebben een paar betalingsopties om te selecteren bij het kopen van vaste of variabele annuïteiten. Dit zijn de opties:

• Uitgestelde lijfrente met eenmalige betaling: Een belegger koopt de lijfrente in met een eenmalige betaling en de uitbetalingen worden uitgesteld tot een vooraf bepaalde datum.

• Uitgestelde lijfrente periodieke betaling: Een belegger verricht periodieke betalingen (meestal maandelijks) in de lijfrente en de uitbetalingen worden uitgesteld tot een vooraf bepaalde datum; dit is het meest voorkomende type annuïteit.

• Onmiddellijke annuïteit: Een belegger koopt de annuïteit met een hoge som en de uitbetalingen beginnen binnen een paar maanden.

De uitbetaling

Beleggers van zowel vaste als variabele annuïteiten hebben verschillende uitbetalingsopties. Deze opties kunnen betrekking hebben op alleen de annuitant (belegger) of de lijfrentetrekker en een overlevende. Ongeacht het type uitbetalingsoptie dat de belegger kiest, zal zij worden belast over het bedrag boven de bijdrage. De inkomsten groeien op basis van uitgestelde belastingen en de belegger wordt niet belast over de winst tot uittreding bij pensionering.

Tijdens de uitbetalingsfase van een variabele annuïteit worden cumulatie-eenheden geconverteerd naar een vast aantal annuïteiten. Beleggers ontvangen periodiek een vast aantal lijfrentecertificaten met een variabele waarde, afhankelijk van de prestaties van de effecten op de afzonderlijke rekening.

Wanneer een belegger een lijfrente koopt, moet hij beslissen welke van de volgende uitbetalingsopties het beste werkt voor haar:

• Lijfrente: Dit type betalingsoptie levert inkomsten op voor het leven van de lijfrentetrekker ; echter, nadat de lijfrentet overlijdt, stopt de verzekeringsmaatschappij met het doen van betalingen. Dit type lijfrente is het riskantst voor de belegger, want als de lijfrenteteller eerder sterft dan verwacht, mag de verzekeringsmaatschappij het resterende lijfrentegeld behouden. Het heeft de hoogste uitbetalingen van alle opties.

• Lijfrente met bepaalde looptijd: Deze uitbetalingsoptie garandeert betaling aan de lijfrentetrekker voor een minimum aantal jaren. Als de lijfrentetrekker bijvoorbeeld een lijfrente zou kopen met een garantie van 20 jaar en zou overlijden na 7 jaar, zou een benoemde begunstigde de betalingen ontvangen voor de resterende 13 jaar.

• Gezamenlijk leven met laatste lijfrente van overlevende: Deze optie garandeert betalingen voor de levens van twee personen. Zoals u zich kunt voorstellen, is dit type annuïteit typisch ingesteld voor een man en vrouw. Als de vrouw als eerste sterft, ontvangt de echtgenoot betalingen tot zijn dood en omgekeerd. Omdat dit type annuïteit de levensduur van twee personen dekt, heeft het de laagste uitbetalingen.

Incidentele intrekking boete

Zoals bij de meeste andere pensioenregelingen, worden annuïtaire beleggers getroffen door een intrekkingsboete van 10 procent als zij het geld opnemen vóór de leeftijd van 59-1 / 2. De boete van 10 procent wordt toegevoegd aan de belastingschijf van de belegger. Doorgaans omvatten pensioenregelingen een vrijstelling van de boete van 10 procent in gevallen zoals de aankoop van een eerste huis, 55 jaar en gescheiden van werk, overlijden of invaliditeit.