Wetten voor consumentenbescherming die u moet kennen voor het examen met betrekking tot onroerend goed - dummies

Maak kennis met de namen van de volgende consumentenbeschermingswetgeving en wat ze behandelen om u te helpen bij het beantwoorden van vragen over onroerend goed licentietoetsen. De regering heeft deze wetten aangenomen om consumenten te informeren over waar ze aan beginnen wanneer ze geld lenen.

Herinvesteringswet Gemeenschap

In 1977 heeft de federale regering de Community Reinvestment Act (CRA) aangenomen. Deze wetgeving vereiste dat banken de financiële behoeften van de gemeenschappen waar ze zich bevinden, aanpakken door geld beschikbaar te stellen voor hypotheken en andere vormen van consumentenleningen aan mensen binnen hun servicegebieden en om periodieke rapporten te maken met activiteiten die werden ondernomen met betrekking tot het verstrekken van leningen. kansen voor inwoners van het gebied.

De wet op gelijke kansen

De Wet op de gelijke kansen op aandelen (ECOA), die in 1975 werd aangenomen, verbiedt discriminatie bij het verlenen of regelen van zaken (bijvoorbeeld een hypotheekmakelaar) van kredietwaardigheid. Het is kredietverstrekkers verboden om te discrimineren op basis van leeftijd (moet de wettelijke leeftijd hebben), kleur, afhankelijkheid van openbare hulp, burgerlijke staat, nationale afkomst, ras, religie en geslacht.

De wet vereist verder dat mensen die geen lening hebben gekregen, de reden moeten krijgen waarom ze zijn afgewezen. Het verbiedt ook discriminatie van een aanvrager die mogelijk een deel van het recht heeft gebruikt in het kader van de Wet bescherming consumentenkrediet, meestal de wet op de waarheidswetgeving.

De National Affordable Housing Act

De National Affordable Housing Act vereist dat leners op de hoogte moeten worden gesteld wanneer het onderhoud van hun leningen wordt overgedragen aan een andere instelling. Leners moeten ten minste 15 dagen voordat het van kracht wordt op de hoogte worden gesteld van de overdracht.

The Truth in Lending Act

De Truth in Lending Act is de populaire naam voor de federale Wet bescherming consumentenkrediet. Deze wet werd geïmplementeerd door Verordening Z van de Federal Reserve Board. In de praktijk worden deze drie namen door elkaar gebruikt bij het verwijzen naar dit onderdeel van de wetgeving inzake consumentenbescherming. De verordening is van toepassing op alle onroerendgoedkrediettransacties voor persoonlijke (huis) of agrarische doeleinden, maar niet voor commercieel onroerend goed.

Het primaire doel van de wet is om te eisen dat schuldeisers informatie verstrekken aan consumenten zodat zij weloverwogen beslissingen kunnen nemen over het gebruik van krediet in onroerendgoedtransacties. Crediteuren worden in de wet gedefinieerd als mensen of instellingen die meer dan 25 leningen per jaar verstrekken of meer dan vijf keer per jaar een krediet verstrekken, als de leningen onroerend goed als zekerheid gebruiken.

De wet voorziet in het zogenaamde driedaagse recht van ontbinding in de meeste transacties met consumentenkredieten. Met dit recht kunnen consumenten van gedachten veranderen binnen drie dagen na het sluiten van de lening. Dit recht is echter niet van toepassing op hypotheekleningen, eerste hypotheken of trustakte. Herfinancieringskredieten, zoals leningen voor woningkredieten, vallen onder de ontslagbepaling van Verordening Z.

Reclame voor vastgoedfinanciering is zwaar gereguleerd door deze wet. Als details over financiering in een advertentie worden weergegeven, moet het jaarlijkse kostenpercentage (JKP) worden vermeld.

Als bovendien triggervoorwaarden worden genoemd, treden er aanvullende regels op die meer gedetailleerde informatie vereisen om in de advertentie te worden opgenomen. De triggervoorwaarden zijn het

• bedrag van elke betaling, zoals de maandelijkse hypotheekbetaling.

• Dollarbedrag van de financieringskosten, dat wil zeggen de rentevoet.

• Vooruitbetaling.

• Aantal betalingen.

• Looptijd van de lening, dat wil zeggen, de duur van de lening.

Als er triggercriteria in een advertentie worden genoemd, moet deze ook de volgende informatie bevatten:

• Jaarlijks kostenpercentage (APR)

• Contante prijs (bedrag van de lening)

• Vooruitbetaling noodzakelijk > Aantal, bedrag en vervaldata van alle betalingen

• Totaal van alle te verrichten betalingen

• De straffen voor overtreding van voorschrift Z lopen uiteen van boetes die aan de consument worden betaald op basis van de financieringskosten tot boetes van maximaal $ 10.000 per dag en gevangenisstraf van maximaal een jaar.