Informatie over kapitaalwinst en -verlies vereist voor het Series 7-examen - dummies

Meerwaarden zijn winsten gemaakt bij de verkoop van een effect, en minderwaarden zijn verliezen geleden bij het verkopen van een beveiliging. Om te bepalen of een belegger een meerwaarde of kapitaalverlies heeft, moet u beginnen met de kostenbasis van de belegger.

De kostenbasis wordt gebruikt voor belastingdoeleinden en omvat de aankoopprijs plus eventuele commissie (hoewel op het Series 7-examen de testontwerpers meestal geen commissie in de vergelijking gooien). De basis voor de kosten blijft hetzelfde, tenzij deze wordt aangepast voor afschrijving of amortisatie.

Belastingen met meerwaarden

Een belegger realiseert meerwaarden wanneer hij een effect verkoopt tegen een hogere prijs dan zijn kostenbasis. Meerwaarden op alle zekerheden (zelfs gemeentelijke en Amerikaanse staatsobligaties) worden volledig belast op federaal, staats- en lokaal niveau.

Een meerwaarde wordt pas gerealiseerd als een beveiliging is verkocht. Als de waarde van een belegging stijgt (apprecieert) en de belegger niet verkoopt, maakt de belegger geen belasting op vermogenswinst.

Meerwaarden worden onderverdeeld in twee categorieën, afhankelijk van de bewaartermijn van de effecten:

Kapitaalwinst op korte termijn: Deze meerwaarden worden gerealiseerd wanneer een effect wordt aangehouden voor < een jaar of minder. Kortetermijnmeerwaarden worden belast volgens de belastingschijf van de belegger ' . Meerwaarden op lange termijn:
Deze meerwaarden worden gerealiseerd wanneer een effect langer dan een jaar wordt aangehouden voor . Om beleggers aan te moedigen effecten te kopen en aan te houden, worden lange termijn vermogenswinsten momenteel belast met een maximum van 15 procent, of 20 procent als de belegger zich in de hoogste belastingschijf bevindt (voor meer informatie over kapitaalwinsten en -verliezen, bezoek de website van de Internal Revenue Service) .

Compenserende winsten met minderwaarden

Een belegger realiseert een kapitaalverlies bij de verkoop van een effect tegen een lagere waarde dan de kostenbasis. Beleggers kunnen kapitaalverliezen gebruiken om meerwaarden te compenseren en de belastingdruk te verlagen. Net als bij meerwaarden worden kapitaalverliezen ook uitgesplitst naar korte en lange termijn:

Kapitaalverliezen op korte termijn:

Een belegger maakt deze verliezen wanneer hij de zekerheid voor één jaar heeft aangehouden of minder. Beleggers kunnen kortlopende kapitaalverliezen gebruiken om hun meerwaarden op korte termijn te compenseren. Kapitaalverliezen op lange termijn:
Een belegger maakt deze verliezen wanneer hij de zekerheid voor langer dan één jaar heeft aangehouden. Kapitaalverliezen op lange termijn kunnen langetermijnwinstverliezen compenseren. Wanneer een belegger een nettoverlies heeft, kan hij $ 3, 000 per jaar afschrijven ten opzichte van zijn verdiende inkomen en het saldo het volgende jaar overdragen.

De volgende vraag betreft afboekingen van kapitaalverliezen.

In een bepaald jaar realiseert Mrs. Jones $ 30.000 aan langetermijnmeerwaarden en $ 50.000 aan kapitaalverliezen op lange termijn. Hoeveel van de kapitaalverliezen worden overgedragen naar het volgende jaar?

(A)

$ 3, 000 (B)

$ 17, 000 (C)

$ 20, 000 (D)

$ 30, 000 > Het juiste antwoord is Keuze (B). Mevrouw Jones heeft een nettovermogensverlies van $ 20.000 (een verlies van $ 50.000, minus de winst van $ 30.000). Mevrouw Jones schrijft $ 3, 000 van dat kapitaalverlies af voor haar verdiende inkomen en draagt het extra verlies van $ 17.000 aan voorschot om af te schrijven tegen eventuele meerwaarden die zij het volgende jaar zou kunnen hebben. In het geval dat mevrouw Jones het volgende jaar geen meerwaarden heeft, kan ze nog steeds $ 3, 000 van de $ 17.000 afschrijven tegen elk verdiende inkomen en de resterende $ 14.000 voorwaarts dragen, die kan worden gebruikt om te compenseren eventuele meerwaarden het volgende jaar. De regel voor wash-out: aanpassing van de kostenbasis wanneer u geen verlies kunt claimen

bedacht;

volgens deze regel, als een belegger een effect verkoopt met een kapitaalverlies, kan de belegger niet dezelfde zekerheid terugkopen of iets dat in 30 dagen vóór of na de verkoop kan worden omgezet in dezelfde zekerheid en de vordering kunnen vorderen verlies. Een belegger belandt niet in handboeien vanwege het overtreden van de regel voor het verkopen van wasgoed; hij kan eenvoudigweg niet het verlies van zijn belastingen claimen.

Het verlies verdwijnt echter niet als beleggers binnen die periode de zekerheid kopen - beleggers kunnen de kostenbasis van de beveiliging aanpassen. Als een belegger bijvoorbeeld 100 aandelen ABC zou verkopen tegen een verlies van $ 2 per aandeel en 100 aandelen ABC zou kopen binnen 30 dagen voor $ 50 per aandeel, zou de nieuwe kostenbasis van de belegger (exclusief provisies) $ 52 per aandeel zijn (de aankoopprijs van $ 50 plus het verlies van $ 2 op de verkochte aandelen), waardoor het bedrag van de meerwaarden die hij zou krijgen bij de nieuwe aankoop zou dalen. De volgende vraag test uw begrip van de regel voor het verkopen van was. Als Melissa DEF-aandelen met verlies op 2 juni verkoopt, kan ze gedurende 30 dagen geen

I kopen.

DEF gemeenschappelijke voorraad

II.

DEF-warrants III.

DEF-oproepopties IV.

DEF voorkeursvoorraad (A)

I slechts (B)

I en IV slechts (C)

I, II en III slechts (D)

I, II, III en IV Het antwoord dat u wilt is Keuze (C). U moet niet vergeten dat Melissa DEF met verlies heeft verkocht; daarom kan ze niet binnen 30 dagen dezelfde beveiliging (zoals in Verklaring I) of iets dat converteerbaar is in dezelfde beveiliging (zoals in Statements II en III) terugkopen om de regel voor het wassen van de koop te vermijden. Warrants geven een belegger het recht om aandelen tegen een vaste prijs te kopen, en belopties geven beleggers het recht om effecten tegen een vaste prijs te kopen.

Echter, Statement IV is in orde omdat DEF preferred stock een andere beveiliging is en niet converteerbaar in DEF common stock (tenzij convertible de voorkeur geniet, wat niet het geval is, als het convertible was, had de vraag dat zo). Om Melissa de regel voor de verkoop van was te voorkomen, kan ze geen DEF-aandelen kopen, DEF converteerbare preferente aandelen, converteerbare DEF-obligaties, DEF-callopties, DEF-warrants of DEF-rechten gedurende 30 dagen. Ze kan echter preferente DEF-obligaties, DEF-obligaties of DEF put-opties kopen (het recht om DEF te verkopen).