Verpakte Securities en de Series 7 Exam - dummies

Verpakte effecten omvatten beleggingsmaatschappijen (beleggingsfondsen en closed-end fondsen), vastgoedbeleggingsfondsen, annuïteiten, enzovoort. Het idee is om beleggers een manier te bieden om hun portefeuilles te diversifiëren met een relatief klein bedrag aan contanten. Voor het examen uit Serie 7 moet u de verschillende soorten fondsen begrijpen en hoe u passende beleggingsaanbevelingen kunt doen.

Praktijkvragen

1. Welke van de volgende soorten beleggingsmaatschappijen belegt in een vaste portefeuille van effecten en brengt geen beheerskosten in rekening?

   A. UIT

   B. REIT

   C. gezichtsbedrag certificaat bedrijf

   D. beleggingsfonds

   Antwoord: A. UIT

   UITs (unit investment trusts) beleggen in een vaste portefeuille van effecten. Omdat het vertrouwen een vaste portefeuille is, heeft het vertrouwen geen beheerder nodig om toezicht te houden op het geïnvesteerde geld. Daarom berekenen UIT's geen beheervergoeding.

2. Tijdens het lezen van een krant merkt een belegger op dat de NIW van een fonds met $ 0 is gestegen. 80 terwijl de POP met $ 0 is gedaald. 20. Wat voor soort fonds moet dit zijn?

   A. open-end

   B. closed-end

   C. no-load

   D. gebalanceerd

   Antwoord: B. closed-end

   In zowel open als closed-end fondsen geeft de NAV de prestaties van de portefeuille van het fonds weer. Als de NIW (Net Asset Value) en POP (Public Offering Price) in tegengestelde richting bewegen, moet het fonds een closed-end fonds zijn.

   De prijs van een closed-end fonds is niet alleen afhankelijk van de prestaties van de aangehouden effecten, maar ook van vraag en aanbod. In een open-end fonds moeten de NAV en POP in dezelfde richting bewegen omdat de prijs alleen afhankelijk is van de prestaties van de effecten die door het fonds worden gehouden.

3. Alle onderstaande gegevens zijn WAAR over geldmarktfondsen MET UITZONDERING VAN

   A. Ze bieden een functie voor het schrijven van cheques als manier om aandelen te verzilveren.

   B. Beleggers mogen het geldmarktfonds gedurende een jaar niet inwisselen.

   C. Ze zijn onbelast.

   D. Ze berekenen dagelijks dividenden en crediteren ze maandelijks.

   Antwoord: B. Het is beleggers niet toegestaan ​​om gedurende een jaar het geldmarktfonds in te wisselen.

   Geldmarktfondsen zijn soorten beleggingsfondsen die kortlopende schuldbewijzen aanhouden. De NIW van het fonds is vastgesteld op $ 1. Ze bieden wel een functie voor het schrijven van cheques, ze zijn onbelast (geen verkoopkosten) en ze berekenen dagelijks dividenden en crediteren ze maandelijks. Het is beleggers echter niet verboden om hun geld voor een jaar terug te betalen; ze kunnen op elk moment verzilveren.