Video: EBIT and EBITDA explained simply 2024
Voordat u ingaat op de precieze details van het maken van een bedrijfsprognose, moet u weten wat financiële overzichten en ratio's zijn en hoe om jaarrekeningen en ratio's te gebruiken om de financiële toestand in het verleden of de toekomst en de prestaties van een bedrijf te beschrijven.
De term financieel overzicht kan verwijzen naar een van de verschillende soorten schema's en samenvattingen van economische informatie. Doorgaans beschrijft de term echter een reeks documenten die een winst-en-verliesrekening (ook wel een operationeel overzicht), een balans (ook wel een overzicht van de financiële toestand) en een kasstroomoverzicht bevatten.
Een winst-en-verliesrekening geeft de winsten en verliezen van een onderneming voor een specifieke periode weer. U wilt bijvoorbeeld de winst of het verlies van uw bedrijf in de afgelopen maand weten. Daarom bereidt u een winst-en-verliesrekening voor waarin uw inkomsten en uitgaven worden vermeld en berekent u de winst of het verlies voor de maand.
Een balans identificeert en somt de activa en passiva van een bedrijf op vanaf een specifieke tijd. Het geeft een duidelijk beeld van wat het bedrijf bezit, wat het bedrijf te danken heeft en het verschil tussen beide (vaak het nettovermogen of eigen vermogen van de eigenaar genoemd).
Doorgaans bereidt u een balans voor aan het einde van de periode die een resultatenrekening dekt. Als u bijvoorbeeld een winst- en verliesrekening voor een maand opmaakt, wilt u misschien ook een balans opstellen op de laatste dag van de maand.
Een kasstroomoverzicht geeft een overzicht van de in- en uitstroom van kasmiddelen van een onderneming voor een specifieke periode. Over het algemeen stelt u een kasstroomoverzicht voor voor dezelfde periode waarvoor u een winst- en verliesrekening opmaakt.
De kasstroomoverzichten die grote bedrijven gebruiken voor hun beleggers zijn vrij ingewikkeld. Ze tonen veel getallen gerangschikt in een zeer Rube Goldberg-achtige manier.
Financiële ratio's geven de relaties weer tussen de bedragen die in de financiële overzichten worden gerapporteerd. De ratio's kunnen inzicht bieden in de economische gezondheid van een bedrijf. De ratio's kunnen ook aangeven hoe redelijk de impliciete veronderstellingen zijn in een prognose.
Als u bijvoorbeeld de ratio's van uw bedrijf vergelijkt met de verhoudingen van vergelijkbare bedrijven, kunt u de financiële kenmerken van uw bedrijf vergelijken met die van andere bedrijven. Door de verhoudingen in uw pro forma-model te vergelijken met branchegemiddelden en -standaarden, test u ook uw modelleringsveronderstellingen op redelijkheid.
Er zijn twee algemene categorieën van financiële ratio's: gemeenschappelijke verhoudingen van de omvang en intrastatement- of interstatement-ratio's.Gangbare grootteverhoudingen zetten een financieel overzicht om - meestal een balans of een winst- en verliesrekening - van dollars naar percentages. Met gemeenschappelijke verhoudingen van grootte kunnen vergelijkingen worden gemaakt tussen activa, passiva, inkomsten, eigen vermogen en kosten van bedrijven van verschillende omvang.
De vergelijking kan op een bepaald tijdstip zijn of als een trend in de tijd. Intrastatements- of interstatement-ratio's kwantificeren relaties tussen bedragen uit verschillende financiële overzichten of uit verschillende delen van dezelfde financiële staat, respectievelijk.
Intrastatement en interstatement ratio's zijn pogingen om rekening te houden met het feit dat bedragen meestal niet alleen kunnen worden geïnterpreteerd, maar moeten worden bekeken in de context van andere belangrijke financiële factoren en gebeurtenissen. Over het algemeen zijn beide categorieën ratio's het meest waardevol in vergelijking met branchegemiddelden en trends.
