Inhoudsopgave:
Video: Alles wat u moet weten over medische hulpmiddelen 2024
Tenzij de effecten zijn vrijgesteld van registratie, moet de uitgever een registratieproces doorlopen bij de SEC. De Series 7 test u op de volgende items die betrekking hebben op het registreren van effecten.
Afkoelingsperiode
Nadat de uitgever een registratieverklaring (de indieningsdatum) bij de SEC heeft ingediend, begint een afkoelingsperiode van 20 dagen. Tijdens de 20-daagse (en vaak langere) afkoelingsperiode beoordeelt de goede oude SEC de registratieverklaring. Aan het einde van de bedenktijd zal de kwestie (hopelijk) worden vrijgegeven voor verkoop aan het publiek (de effectieve datum van registratie).
Tijdens de bedenktijd kunnen de underwriters (of underwriters) aanwijzingen krijgen van de interesse van beleggers die het probleem mogelijk willen kopen. Geregistreerde herhalingen (zoals u in de niet al te verre toekomst) worstelen om indicaties te krijgen van interesse van potentiële kopers van de effecten.
Indicaties van interesse zijn niet bindend voor klanten of verzekeraars. Een klant heeft altijd het voorrecht om van gedachten te veranderen, en verzekeraars hebben mogelijk niet genoeg aandelen beschikbaar om aan ieders behoeften te voldoen.
A tombstone ad - een advertentie in de krant die de vorm heeft van een, goed, grafsteen (hij is rechthoekig met zwarte randen) - is gewoon een aankondiging (geen aanbod) van een nieuwe veiligheid te koop. Het is de enige toegestane periode tijdens de bedenktijd. Deze advertenties bevatten slechts een eenvoudige verklaring van feiten over de nieuwe uitgifte (bijvoorbeeld de emittent, het type effect, het aantal aandelen of obligaties dat beschikbaar is, de naam van de onderschrijver, enzovoort).
Bovendien bevatten grafsteenadvertenties beleggers vaak informatie over het verkrijgen van een prospectus. Tombstone-advertenties zijn optioneel.
Underwriters en verkopende groepsleden gebruiken het voorlopige prospectus om indicaties te verkrijgen van interesse van potentiële klanten. Het voorlopige prospectus moet beschikbaar zijn voor alle klanten die geïnteresseerd zijn in het nieuwe nummer tijdens de afkoelingsperiode.
Due diligence-vergadering
Tegen het einde van de afkoelingsperiode houdt de verzekeraar een due diligence-vergadering. Tijdens deze vergadering verstrekt de underwriter informatie over de uitgifte en wat de uitgever de opbrengst van de verkoop zal gebruiken voor. Deze bijeenkomst is bedoeld om dergelijke informatie te verstrekken aan syndicaatsleden, verkoopgroepen, makelaars, analisten, instellingen, enzovoort.
De laatste keer dat leden van het syndicaat zich uit een underwritingovereenkomst kunnen terugtrekken, is tegen het einde van de afkoelingsperiode (rond het tijdstip van de due diligence-vergadering).U kunt ervan uitgaan dat als syndicaatsleden zich terugtrekken, dit hoogstwaarschijnlijk te wijten is aan negatieve marktomstandigheden.
