Schendingen die u moet begrijpen voor het Series 7-examen - dummies

op de hoogte zijn van enkele overtredingen, niet alleen voor het Series 7-examen, maar ook om uit de problemen te blijven. Sommige van de schendingen houden meer verband met makelaars-handelaars, sommige met geregistreerde vertegenwoordigers, en sommige met beleggingsadviseurs:

• Koppeling van fondsen: Het combineren van de volledig volgestorte en gemarginaliseerde effecten van een klant of het combineren van de effecten van een bedrijf met klantenaandelen.

• Interpositie: Als twee effectenhandelaren optreden als agenten voor exact hetzelfde handelen, zodat twee commissies verdiend worden op één transactie.

• Cadeaus geven of ontvangen: Een geschenk geven of ontvangen van meer dan $ 100 per klant per jaar. Zakelijke uitgaven (lunch, diner, hotelkamers, enzovoort) zijn vrijgesteld van deze MSRB-regel.

• Politieke bijdragen (betalen om te spelen): Volgens de Investment Advisers Act van 1940 mogen beleggingsadviseurs na een bijdrage twee jaar geen beleggingsadviesdiensten tegen betaling aanbieden aan een overheidscliënt. Deze regel is niet alleen van toepassing op de adviseur, leidinggevenden en werknemers die bijdragen leveren aan bepaalde gekozen functionarissen, maar ook aan kandidaten die later kunnen worden gekozen. Bovendien mogen beleggingsadviseurs geen bijdragen vragen voor gekozen functionarissen of kandidaten als de beleggingsadviseur overheidsbedrijven zoekt of biedt.

• Freeriden: Een klant toestaan ​​effecten te kopen of verkopen zonder voor de aankoop te betalen.

• Backing away: Niet-naleving door een effectenhandelaar van een harde quote.

• Karnen: Een overtreding waarbij een geregistreerde vertegenwoordiger de rekening van een klant excessief ruilt voor het enige doel provisie te genereren.

• Passende orders: Illegaal manipuleren van de prijs van een effect om het handelsvolume groter te laten lijken dan het in werkelijkheid is, zoals twee beursvennootschappen die samenwerken door dezelfde beveiliging heen en weer te verhandelen.

• De tape verven: De illusie van handelsactiviteit creëren als gevolg van misleidende rapporten over de geconsolideerde tape - bijvoorbeeld het melden van een transactie van 10, 000 aandelen in aandelen als twee afzonderlijke transacties voor 5, 000 aandelen elk.

• Frontrunning: Een overtreding waarbij een geregistreerde vertegenwoordiger een transactie uitvoert voor zichzelf, zijn bedrijf of een discretionair account op basis van kennis van een blokhandel (10, 000 aandelen of meer) voordat de transactie wordt gerapporteerd op de ticker tape.

• Capping: Een vorm van marktmanipulatie die is ontworpen om te voorkomen dat de prijs van een beveiliging stijgt.

• Pegging: Een vorm van marktmanipulatie die is ontworpen om de prijs van een beveiliging stabiel te houden (niet verhogen of verlagen).

• Handel voorbereiden: Een vooraf afgesproken transactie is een onwettige overeenkomst tussen een geregistreerde vertegenwoordiger en een klant om een ​​zekerheid tegen een vaste prijs terug te kopen.

• Markeren van het sluiten / markeren van de open: Het uitvoeren van een reeks transacties binnen enkele minuten na het openen of sluiten van de markt om de prijs van een beveiliging te manipuleren.

• De media betalen: een overtreding waarbij makelaarsbedrijven of gelieerde personen een medewerker van de media betalen om de prijs van een beveiliging te beïnvloeden; bijvoorbeeld door een tv-voorraadspecialist te betalen om een ​​beveiliging aan te bevelen die het bedrijf in zijn inventaris heeft.

• Geruchten verspreiden over de markt: Het is leden verboden om valse marktgeruchten uit te geven die ertoe kunnen leiden dat anderen een beveiliging kopen of verkopen.

• Betalingen voor doorverwijzingen: Leden of personen die aan een lid zijn gekoppeld (bijvoorbeeld geregistreerde vertegenwoordigers) mogen geen contante of niet-schadevergoeding betalen aan een persoon behalve degene die bij het lidfirma of andere FINRA-leden zijn geregistreerd. Er treedt een overtreding op in het geval dat een niet-lid een vergoeding ontvangt voor het lokaliseren, introduceren of verwijzen van een klant.