Wat u moet weten over Federal Leningverzekeringsprogramma's voor het Real Estate Licence Exam

De federale overheid sponsort enkele programma's die verzekeringsdekking bieden voor hypotheekleningen. Het Real Estate Licence Exam kan een vraag of twee over deze programma's bevatten, te beginnen met het feit dat het om leenverzekeringsprogramma's en niet om directe leenprogramma's gaat.

Een conventionele lening moet meestal gepaard gaan met een aanbetaling, vaak maximaal 20 procent van de waarde van het onroerend goed dat wordt gekocht. De twee redenen om een ​​aanbetaling te eisen, zijn dat deze voorziet in:

• Een financiële toezegging van de kredietnemer. Het kopen van onroerend goed gaat niet alleen over het gebruik van het geld van de bank; een deel ervan moet ook van jou, de lener zijn.

• Een kussen tussen de bank en mogelijke dalingen in eigenschapswaarden. Wanneer de waarde van een eigenschap afneemt, verliest de kredietgever de lening als de kredietverstrekker die eigenschap niet kan verkopen voor de oorspronkelijke getaxeerde waarde in een marktafscherming.

Stel echter dat een geldschieter verzekerd is van het terug krijgen van al het geld dat het uitleent voor een woning, zelfs als het 100 procent van de waarde van die woning uitleent. Zou de kredietgever niet geneigd zijn meer geld aan het onroerend goed te lenen, in verhouding tot de waarde ervan?

Betreed de federale overheid met verzekeringsprogramma's die garanderen dat de bank haar geld van de lening terugkrijgt. Dus wanneer kredietnemers niet genoeg geld hebben om aanbetalingen door hun geldschieters te eisen, kunnen ze een door de FHA of VA verzekerde lening aanvragen.

Sommige door de staat beheerde programma's voor directe leningen van de overheid of programma's voor leninggarantie kunnen in uw land worden gebruikt. Als dat zo is, kunnen ze een redelijk spel zijn voor vragen over het vastgoedexamen van uw staat. Op zijn minst kunnen die vragen verwijzen naar een staatsplan als een van de mogelijke antwoorden op een meerkeuzevraag, dus bekijk de programma's van uw staat.

De federale huisvestingsadministratie

De federale huisvestingsadministratie (FHA) is een agentschap onder toezicht van het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling dat leningen verzekert die door primaire geldschieters zijn gedaan. Hoewel je het misschien een FHA-lening noemt, maakt de FHA nooit rechtstreeks leningen.

Het meest gebruikte FHA-programma is een 203 (b) lening. De nummering verwijst naar het deel van de wet dat dergelijke leningen regelt. Hier zijn een aantal regels voor dit programma (waarvan sommige te zien zijn op een vastgoedexamen):

• FHA-leningen zijn beperkt tot door eigenaars bewoonde een-tot-viergezinswoningen.

• Een vergoeding die een hypotheekverzekeringspremie (MIP) wordt genoemd, wordt bij de afsluiting door de koper betaald. De MIP is gebaseerd op een percentage van de lening.

• Een schatting van de waarde van het onroerend goed moet worden gemaakt door een FHA-goedgekeurde taxateur. Normen bepalen of de toestand van het onroerend goed en de buurt in aanmerking komen voor FHA-garanties.

• FHA-gesteunde leningen hebben een hoge loan-to-value (LTV) -ratio. Vooruitbetalingen kunnen zo laag zijn als 1. 25 procent voor goedkopere woningen.

• Bovenste limieten op eigenschapswaarde zijn van kracht en ze variëren van de ene staat tot de volgende en van het ene gebied naar het andere binnen de staten.

• Andere kredietnemers kunnen bepaalde FHA-leningen aannemen. De regels variëren met de oorspronkelijke datum van de lening.

• Lenders mogen geen boete voor vooruitbetaling in rekening brengen.

• Lenders kunnen kortingspunten of extra kosten in rekening brengen voor de lening. De betaling van deze vergoedingen kan worden onderhandeld tussen koper en verkoper.

Het Department of Veterans Affairs

Het Department of Veterans Affairs (VA) biedt een leninggarantieprogramma aan in aanmerking komende veteranen en hun echtgenoten. In aanmerking komende primaire kredietverstrekkers maken de leningen, en de betaling van alle of een deel van de lening wordt gegarandeerd door de VA als de lener in gebreke blijft. Enkele van de belangrijke kenmerken van een gewaarborgde VA zijn

• Regels om in aanmerking te komen worden vastgesteld door de VA. Over het algemeen zijn degenen die in aanmerking komen, veteranen van militaire dienst die gedurende bepaalde perioden hebben gediend en hun in aanmerking komende weduwen.

• Voor de leningen is mogelijk weinig of geen aanbetaling vereist.

• De leninggaranties hebben betrekking op door eigenaars bewoonde een-tot-viergezinswoningen, waaronder stacaravans.

• Een certificaat van redelijke waarde (CRV) is vereist van een goedgekeurde taxateur. Het bedrag van de VA-garantie is gebaseerd op de CRV. Hoewel er geen dollarlimieten zijn vastgesteld voor de prijs van het huis dat wordt gekocht, beperkt de VA het bedrag van de lening die de VA garandeert. De lener kan het verschil contant betalen.

• Geen boete voor vooruitbetaling is toegestaan.

• VA-gesteunde hypotheken zijn onder bepaalde omstandigheden aanneembaar.

• Er wordt een financierings- of originatiekosten in rekening gebracht aan de leningnemer die aan de VA moet worden betaald.

The Farm Service Agency (FSA)

Het Farm Service Agency (voorheen de Farmers Home Administration) is een agentschap van het Amerikaanse ministerie van landbouw dat programma's sponsort die zijn gericht op landbouw- en plattelandsgebieden. Het garandeert leningen van primaire geldverstrekkers en leent geld rechtstreeks aan kredietnemers.