Wat u moet weten over de markt voor secundaire hypotheken voor het onroerende goedkeuringsexamen

Het Federal Reserve System (de Fed) is een belangrijke speler op financiële markten die u moet kennen voor het Examination-examen voor onroerend goed dat de beschikbaarheid van geld voor onroerend goed hypothecaire leningen. Het systeem wordt gereguleerd door twee factoren die directe gevolgen hebben voor het geld dat beschikbaar is voor hypotheekleningen. Ze zijn

• De reserveverplichting voor banken. Dit is het vereiste dat de Fed banken oplegt om een ​​bepaald bedrag van hun activa als reservefondsen in contanten te houden. De reservefondsen mogen niet worden gebruikt voor leningen. Door het bedrag dat nodig is voor reserves te verhogen of te verlagen, kan de Fed de geldniveaus controleren die beschikbaar worden gesteld voor hypotheekleningen.

• De disconteringsvoet, wat de manier is waarop de Fed de geldstroom beheerst. Het stelt de disconteringsvoet in, , de rentevoet die ledenbanken elkaar in rekening brengen voor leningen tussen banken. Wanneer de disconteringsvoet hoog is, stijgen de rentetarieven op consumentenleningen en vice versa.

  Het aan de consument aangerekende tarief is van invloed op de manier waarop veel mensen ervoor kiezen om geld te lenen voor onroerendgoedaankopen of herfinanciering en hoeveel ze zich kunnen veroorloven om te lenen.

Banken en spaar- en kredietverenigingen halen hun geld van hun inleggers, verzekeringsmaatschappijen halen het uit de premies die consumenten betalen en investeringsgroepen halen het van beleggers. Hoewel dat waarschijnlijk vrij voor de hand liggend is, moet je nadenken over wat er gebeurt als de banken zonder geld komen te zitten, of om preciezer te zijn, wanneer hun leningen hun deposito's overschrijden.

De secundaire hypotheek markt, die leningen bij banken en andere primaire kredietinstellingen koopt, is opgericht om een ​​dergelijk probleem te voorkomen. Hoewel de details van deze transacties vrij gecompliceerd zijn, is de essentie eigenlijk vrij eenvoudig. Een primaire kredietinstelling verzamelt, verpakt of pouleert (ze bedoelen allemaal hetzelfde) haar hypotheekleningen.

Deze leningen hebben waarde omdat de bankbiljetten waarop ze zijn gebaseerd beloften zijn om specifieke bedragen van hoofdsom en rente terug te betalen, plus ze worden ondersteund door een hypotheek die de kredietverstrekkers in staat stelt om de panden te verkopen als de schulden niet worden terugbetaald. De kredietverstrekkers op de secundaire markt betalen de kredietgevers in de primaire markt voor deze hypothecaire leningen, die de bank nieuw geld verschaffen om te lenen aan een andere groep huizenkopers.

Nadat de leningen door de secundaire markt zijn verworven, gaan de betalingen van de leners naar de secundaire marktinstellingen; de instellingen voor de primaire hypotheekmarkt houden echter vaak een vergoeding aan voor het onderhoud van de lening, of het verzamelen van de maandelijkse betalingen en het doorsturen ervan naar de secundaire instellingen.

De drie grote (en één minder belangrijke) spelers op de secundaire hypotheekmarkt zijn organisaties die direct of indirect banden hebben met de federale overheid. In de volgende lijst worden enkele van de belangrijkste kenmerken beschreven waarmee u vertrouwd moet zijn wanneer u wordt getest op informatie over de secundaire hypotheekmarkt.

• Fannie Mae: De Federal National Mortgage Association, of Fannie Mae, is een particuliere onderneming die door het Congres is gecharterd. Fannie Mae verkoopt aandelen en obligaties om geld in te zamelen om conventionele bankhypotheken te kopen. Hoewel Veterans 'Administration (VA) en Federal Housing Administration (FHA) leningprogramma's hypotheekverzekeringsprogramma's zijn die hypothecaire leningen van kredietverstrekkers verzekeren, handelt Fannie Mae in dit soort hypotheken op de secundaire markt.

  Fannie Mae is de belangrijkste aankoper van hypotheken op de secundaire markt. Het stelt over het algemeen grenzen aan de specifieke bedragen van de hypothecaire leningen die het koopt. Elke lening boven deze limieten wordt een jumbo-lening genoemd.

• Ginnie Mae: De Government National Mortgage Association, of Ginnie Mae, is een overheidsinstelling die wordt beheerd door het Amerikaanse ministerie van Volkshuisvesting en Stedelijke Ontwikkeling. Ginnie Mae biedt beleggers de mogelijkheid om in hypotheken te beleggen door pass-throughcertificaten te verkopen aan beleggers.

  Met deze certificaten worden hoofdsom- en rentebetalingen aan beleggers uitbetaald als een rendement op hun investeringen in het programma. Ginnie Mae werkt voornamelijk samen met Fannie Mae in secundaire hypotheekmarktactiviteiten. Laat je niet verleiden door een examen als je de woorden 'tandem' of 'meeliften' ziet in verband met deze twee instanties. Het betekent dat ze samenwerken.

• Freddie Mac: De Federal Home Loan Mortgage Corporation, of Freddie Mac, is een particuliere onderneming die ook een secundaire markt voor hypotheken biedt. Het verkoopt obligaties om fondsen te werven om overwegend conventionele hypotheken te kopen.

• Boer Mac: De Federal Agricultural Mortgage Corporation, of Farmer Mac, fungeert als secundaire hypotheekmarkt voor bedrijfsleningen.

Misschien wilt u de namen van de agentschappen in de vorige lijst onthouden door vrouwelijke namen te associëren, Fannie en Ginnie, meestal met FHA- en VA-leningen en mannelijke namen Freddie en Mac met conventionele leningen.