Kennis van auditplanning nodig voor de AUD-test - dummies

Wanneer u de audit- en attestatie (AUD) -test van het CPA-examen uitvoert, moet u aantonen het auditplanningsproces. Bij het plannen van een audit moet een auditor overwegen of bepaalde randvoorwaarden aanwezig zijn. Deze voorwaarden stellen de CPA-firma in staat om op efficiënte wijze een audit uit te voeren en de auditor te helpen om voldoende controle-informatie te verkrijgen ter ondersteuning van een auditoordeel:

• De cliënt hanteert een aanvaardbaar kader voor financiële verslaggeving. Op een basisniveau maakt de klant gebruik van een rekeningschema en reconcilieert bankrekeningen op maandelijkse basis. Een rekeningschema is een lijst van elke accounttitel en accountnummer. Het bedrijf boekt ook aanpassingsboekingen en gebruikt de boekhoudmethode op transactiebasis.

• Het bedrijf aanvaardt de verantwoordelijkheid voor het ontwerpen en implementeren van interne controles.

• Het management is bereid om alle relevante financiële informatie te verstrekken en om medewerkers beschikbaar te stellen voor het controlepersoneel.

Een opdrachtbevestiging

Nadat beide partijen overeenstemming hebben bereikt over de voorwaarden van de controle, worden de voorwaarden vastgelegd in een opdrachtbevestiging. Een opdrachtbevestiging, die een schriftelijke overeenkomst is tussen de klant en de auditor, beschrijft de verantwoordelijkheden van elke partij. De financiële overzichten zijn de verantwoordelijkheid van het management. De accountant verzamelt daarentegen voldoende controle-informatie om een ​​oordeel over de jaarrekening te ondersteunen.

Hier zijn enkele punten die u aantreft in een opdrachtbevestiging:

• Het doel van de controle: Dit omvat de specifieke financiële overzichten die moeten worden gecontroleerd. Als de controle vergelijkende financiële overzichten zal bevatten, vermeldt de opdrachtbrief de vergeleken jaren.

• De verantwoordelijkheden van zowel de auditor als het management van het bedrijf: Dit omvat de verantwoordelijkheid van het management om de auditor op de hoogte te stellen van eventuele latere gebeurtenissen. Een volgende gebeurtenis is een gebeurtenis van de transactie die plaatsvindt na de balansdatum maar vóór de financiële overzichten worden uitgegeven.

• Afspraken die betrekking hebben op de werkzaamheden van interne auditors

• Een verklaring over het onvermijdelijke risico dat bepaalde afwijkingen van materieel belang niet worden ontdekt, zelfs als de controle correct is gepland en uitgevoerd volgens GAAP: > Dit risico bestaat vanwege de inherente beperkingen van zowel een audit als interne controles. Auditrisico is het risico dat een accountant een goedkeurende verklaring zonder voorbehoud afgeeft wanneer de jaarrekening een afwijking van materieel belang heeft.Dit deel van de opdrachtbrief geeft uitleg over het controlerisico. Identificatie van het van toepassing zijnde stelsel inzake financiële verslaggeving voor het opstellen van de financiële overzichten en de verwachte vorm en inhoud van de rapporten

• Als een auditor een andere auditor vervangt, vraagt ​​de CPA het management om toestemming om contact op te nemen met de voorganger. Het management moet de vorige auditor toestemming geven om te reageren op alle vragen van de huidige auditor. Als de CPA bepaalt dat het management het onderzoek heeft beperkt - of dat de voorgaande auditor niet alle vragen beantwoordt - moet de auditor overwegen om de opdracht niet te nemen.

Als de auditor in het voorgaande jaar aan de audit van de klant heeft gewerkt, is de opdracht een

terugkerende audit . Een CPA en de bedrijfsleiding moeten evalueren of de voorwaarden van de opdrachtbevestiging moeten worden gewijzigd. Als dat het geval is, wordt een nieuwe opdrachtbrief gemaakt en ondertekend door de klant. Hier zijn enkele omstandigheden die een nieuwe opdrachtbevestiging vereisen: Er heeft zich een belangrijke verandering voorgedaan in het hogere management of in het eigendom van het bedrijf.

• Het bedrijf heeft een aanzienlijke verandering in de aard of omvang van het bedrijf ondergaan. Een fabrikant die al zijn activa verkoopt en een beleggingsmaatschappij wordt, heeft een nieuwe opdracht nodig. Als bedrijf A bedrijf B heeft gekocht en de omvang ervan verdubbeld, zou de nieuwe entiteit een nieuwe opdrachtbevestiging nodig hebben.

• Er zijn aanzienlijke veranderingen opgetreden in wettelijke of reglementaire vereisten. Bedrijven die voor het eerst aandelen aan het publiek uitgeven, moeten beginnen te voldoen aan de vereisten van de SEC.

• In sommige gevallen kan een wet of regeling een specifieke lay-out, vorm of formulering van een auditrapport vereisen. De formulering van het rapport kan aanzienlijk afwijken van wat GAAS (algemeen geaccepteerde controlestandaarden) vereist.

De auditor dient te evalueren of het rapportformaat verwarring zal veroorzaken voor de gebruikers van het auditrapport. Auditors overwegen ook of de wettelijk vereiste formulering kan worden gewijzigd om in overeenstemming te zijn met GAAS of dat een afzonderlijk rapport kan worden bijgevoegd. Indien dit niet het geval is, moet de auditor elke verwijzing naar de uitgevoerde controle verwijderen in overeenstemming met GAAS. Als wet- of regelgeving dit toestaat, zou de CPA de audit helemaal niet moeten accepteren.

Interne auditors en externe specialisten

Interne auditors

zijn werknemers van het bedrijf dat wordt gecontroleerd. Ze voeren evaluaties uit over de bedrijfsvoering om het risicobeheer en de interne beheersing te verbeteren. Interne auditors rapporteren aan het senior management, wat betekent dat het werk van interne auditors kan bijdragen tot verbetering van corporate governance. Interne auditafdelingen kunnen procedures uitvoeren die vergelijkbaar zijn met die van een externe auditor. Een interne auditor kan bijvoorbeeld een proces observeren om te bepalen of interne controles effectief werken.

Stel dat een kledingwinkel een proces heeft voor het verwerken van geretourneerde artikelen. Klanten die goederen retourneren, moeten een formulier invullen waarin wordt uitgelegd waarom de goederen worden geretourneerd. De klant moet het retourformulier en de originele aankoopbon inleveren voordat hij een terugbetaling ontvangt.Deze controle moet ervoor zorgen dat alle terugbetalingen legitiem zijn.

Een interne auditor kan een voorbeeld van terugbetalingsbetalingen nemen om te verifiëren of een retourformulier en een aankoopbewijs voor elke restitutiebetaling zijn geregistreerd. Als uit het voorbeeldwerk blijkt dat documentatie voor sommige van de gesamplede items ontbreekt, moet de interne auditor mogelijk meer items testen en het management laten weten dat de controle mogelijk niet effectief is.

Als de werkzaamheden van de interne auditor van invloed zijn op de audit van de CPA-onderneming, moet de CPA rekening houden met de competentie, objectiviteit en werkvaardigheden van de interne auditor.

Een andere externe specialist is een

actuaris . Actuarissen gebruiken wiskunde en statistieken om de waarschijnlijkheid te beoordelen. Op het gebied van auditing worden actuarissen ingebracht om de waarschijnlijkheid met betrekking tot verzekeringen en pensioenregelingen te beoordelen. Voor een bedrijfspensioenplan gebruikt een actuaris verschillende factoren (leeftijd van de werknemer, salarisniveau, rendement van investering) om de toekomstige aansprakelijkheid van de actuaris voor pensioenbetalingen aan gepensioneerde werknemers te berekenen. Het bedrijf moet voldoende dollars bijdragen aan het pensioenfonds om aan de toekomstige pensioenverplichtingen van het bedrijf te voldoen.

De actuaris beoordeelt of de pensioenbijdragen van de onderneming voldoende zijn. De CPA-firma zal vertrouwen op de beoordeling door de actuaris.

Actuarissen helpen ook met audits van levensverzekeringsmaatschappijen. De actuaris beoordeelt de leeftijd, het geslacht en de gezondheidsgeschiedenis van degenen die verzekerd zijn. De actuaris zal die analyse gebruiken om gemiddeld te beoordelen wanneer verzekerde mensen zullen overlijden. De CPA-firma zal op die analyse vertrouwen om te bepalen of de verzekeringsmaatschappij voldoende activa heeft om de uitkering bij overlijden te betalen aan de begunstigden van elke verzekerde persoon.